3月26日，行業(yè)期盼了許久的2019新能源車(chē)補(bǔ)貼政策終于落地。

由于之前行業(yè)內(nèi)多次“劇透”，就像事先已經(jīng)打過(guò)預(yù)防針一樣，因而補(bǔ)貼門(mén)檻提高，補(bǔ)貼金額退坡等補(bǔ)貼細(xì)則都在預(yù)料之中，市場(chǎng)情緒并無(wú)太大波動(dòng)。但是，相比去年政策，今年最低兩檔續(xù)航里程車(chē)型補(bǔ)貼被砍，地方補(bǔ)貼轉(zhuǎn)向充電樁與其它電動(dòng)車(chē)使用環(huán)節(jié)等帶有明顯指向性的政策還是有頗多亮點(diǎn)。

毫無(wú)疑問(wèn)，最遲在3個(gè)月政策過(guò)渡期后的下半年，國(guó)內(nèi)的新能源車(chē)市場(chǎng)將迎來(lái)一次大的變革和洗牌，其兩極分化的趨勢(shì)將更加明顯。

補(bǔ)貼退坡超5成，自主車(chē)企壓力陡增

過(guò)去，在“普惠制”的補(bǔ)貼政策下，中國(guó)的新能源車(chē)在各個(gè)市場(chǎng)全面開(kāi)花，從去年開(kāi)始，補(bǔ)貼政策更加細(xì)化，對(duì)不同技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的車(chē)型實(shí)行差額對(duì)待，但總體來(lái)說(shuō)，只要是新能源車(chē)就能拿到補(bǔ)貼。

正是因?yàn)橛羞@樣的政策背景，高額補(bǔ)貼為新能源車(chē)售價(jià)兜底。雖然2018年中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)售28年來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，但新能源車(chē)還是成為車(chē)市亮點(diǎn)。全年銷(xiāo)量達(dá)125.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)61.7%。在各細(xì)分市場(chǎng)中，新能源汽車(chē)都在高增長(zhǎng)中一枝獨(dú)秀。得益于政策的扶持，中國(guó)新能源車(chē)市場(chǎng)的增量基本都由自主品牌獲取。

也正是看到了巨大的市場(chǎng)前景，國(guó)際巨頭也開(kāi)始掉頭向中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)軍，目前豐田、通用、大眾等大型汽車(chē)集團(tuán)都已發(fā)布了明確的新能源戰(zhàn)略計(jì)劃，大眾集團(tuán)更是準(zhǔn)備在2025年于中國(guó)大陸售出150萬(wàn)輛純電動(dòng)車(chē)。再加上總計(jì)達(dá)50萬(wàn)輛/年產(chǎn)能的特斯拉中國(guó)超級(jí)工廠(chǎng)也將在今年下半年正式投產(chǎn)。這些對(duì)自主品牌們來(lái)說(shuō)都不是好消息。

如今新能源車(chē)國(guó)補(bǔ)退坡50%，加上地方補(bǔ)貼取消，實(shí)質(zhì)退坡力度超50%。新能源車(chē)企壓力陡增，在市場(chǎng)決策上也陷入到兩難境地：如果車(chē)企自行消化補(bǔ)貼退坡的缺口，那么將形成巨大的成本壓力；如果將這這部分缺口以漲價(jià)的形式轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，又會(huì)影響到市場(chǎng)銷(xiāo)量。新能源車(chē)市場(chǎng)在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中，車(chē)企的承壓能力將是成為一個(gè)巨大的考量維度。

政策“扶優(yōu)扶強(qiáng)”，車(chē)企只有擠進(jìn)頭部才能生存

在補(bǔ)貼新政之前很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，自主品牌新能源車(chē)市場(chǎng)的打法是這樣的：用高定價(jià)來(lái)提升品牌調(diào)性，用政策補(bǔ)貼來(lái)提升產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，這樣在消費(fèi)者心中形成了新能源車(chē)“品牌高端還便宜”印象。由于國(guó)際品牌對(duì)市場(chǎng)介入不深，沒(méi)有強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者，中國(guó)的新能源車(chē)市場(chǎng)沒(méi)有形成“鯰魚(yú)效應(yīng)”，始終處于低水平競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。可以預(yù)見(jiàn)的是，隨著國(guó)際品牌對(duì)中國(guó)新能源市場(chǎng)重視程度的加深，今后即便有補(bǔ)貼政策的支持，在與國(guó)際巨頭這場(chǎng)新能源車(chē)市場(chǎng)的爭(zhēng)斗中，自主品牌的優(yōu)勢(shì)也并不明顯。我們只是希望，在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程，自主品牌們辛苦創(chuàng)業(yè)開(kāi)拓出來(lái)的增量市場(chǎng)和充電設(shè)備這些基礎(chǔ)設(shè)施千萬(wàn)不要輕易拱手讓人。

此次公布的補(bǔ)貼新政，取消了150公里—200公里、200公里—250公里兩檔續(xù)航里程較低車(chē)型的補(bǔ)貼，其用意非常明顯，即指導(dǎo)車(chē)企努力提高技術(shù)水平，尤其是電池這類(lèi)新能源車(chē)的核心技術(shù)。像比亞迪這類(lèi)擁有自行研發(fā)和制造電池能力的車(chē)企將獲得更多的政策傾斜。這也意味著在政策的指揮棒下，缺乏核心技術(shù)、能力低下的車(chē)企或?qū)⒃诖舜问袌?chǎng)調(diào)整中被淘汰出局，現(xiàn)在的頭部企業(yè)或?qū)⒊蔀榈挚埂巴鈹场钡闹辛黜浦?/p>

當(dāng)然，從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的長(zhǎng)期演化來(lái)看，現(xiàn)在的頭部企業(yè)也并不意味著已經(jīng)上岸，可以高枕無(wú)憂(yōu)，對(duì)照著各國(guó)汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展歷程，一個(gè)汽車(chē)工業(yè)強(qiáng)國(guó)只能允許少數(shù)幾個(gè)品牌獨(dú)大，而這個(gè)數(shù)量一般不超過(guò)3個(gè)，如此看來(lái)，中國(guó)的自主品牌也好，造車(chē)新勢(shì)力也好，數(shù)量還是太多，這也要求在新能源車(chē)時(shí)代，現(xiàn)在的頭部企業(yè)還要努力向前，擠進(jìn)金字塔的頂端才能真正安全。

A00級(jí)車(chē)的兩個(gè)出路：要么死去，要么下沉去五環(huán)和小鎮(zhèn)

上文提到，今年政策對(duì)續(xù)航里程較小的兩檔車(chē)型取消了補(bǔ)貼，這對(duì)售價(jià)偏低的（補(bǔ)貼后）A0及A00級(jí)純電動(dòng)車(chē)汽車(chē)的影響最大。像知豆D2這類(lèi)車(chē)型直接失去了補(bǔ)貼資格，而北汽EC、奇瑞小螞蟻這類(lèi)曾經(jīng)熱銷(xiāo)的車(chē)型雖然踩上了新政的補(bǔ)貼及格線(xiàn)，但綜合最大補(bǔ)貼幅度相比去年減少了3.3萬(wàn)元，基本相當(dāng)于一輛同級(jí)別燃油動(dòng)力新車(chē)的價(jià)格了，其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力相比以往大大降低。它們將逐漸被邊緣化，脫離主流視野，成為少數(shù)人在特殊場(chǎng)景下的選擇。

站在車(chē)企的戰(zhàn)略層面，之前很多車(chē)企大力發(fā)展新能源車(chē)型，很大一部分原因就是補(bǔ)貼的“輸血”能夠?yàn)槠髽I(yè)提供持續(xù)的利潤(rùn)來(lái)源，如今補(bǔ)貼取消，如果正常的市場(chǎng)銷(xiāo)售不能實(shí)現(xiàn)正向盈利，那么等待這個(gè)項(xiàng)目的命運(yùn)就是直接被“砍”。

今年政策一個(gè)有趣的地方，雖然對(duì)車(chē)型的直接補(bǔ)貼退坡了，但政策要求以往的地補(bǔ)將投向充電樁這類(lèi)新能源車(chē)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)中去。新能源車(chē)市場(chǎng)雖說(shuō)發(fā)展迅速，銷(xiāo)量一直處于高速增長(zhǎng)中，但新能源車(chē)尤其是純電動(dòng)車(chē)在續(xù)航里程、充電便利性等方面仍然無(wú)法與同級(jí)的燃油車(chē)比較，雙方一直都在“搶奪”用戶(hù)，

地補(bǔ)轉(zhuǎn)向充電樁，在新能源車(chē)基礎(chǔ)設(shè)施逐漸完善的背景下，基于五環(huán)外、三四線(xiàn)城市通暢的路網(wǎng)系統(tǒng)、便利的停車(chē)條件，行駛里程在百公里上下的代步小車(chē)或?qū)⒂瓉?lái)新的市場(chǎng)機(jī)遇。只要車(chē)企能夠狠下苦工控制成本，將價(jià)格定在一個(gè)合理的區(qū)間，就像現(xiàn)在的兩輪電動(dòng)車(chē)一樣，A00級(jí)新能源小車(chē)將在小鎮(zhèn)中迎來(lái)一個(gè)野蠻生長(zhǎng)的時(shí)期。