11月19日，上交所科創板公司監管部下發《關于對寧波容百新能源科技股份有限公司和有關責任人予以監管關注的決定》。該決定的文號為上證科創公監函〔2019〕0001號，意味著這是科創板開市以來，上交所監管部發布的第一份監管函。

容百科技主要從事三元鋰電池正極材料及其前驅體的研發、生產和銷售，是首批登陸科創板的25家公司之一，自7月22日掛牌上市至今，剛滿4個月。

三大違規行為被點名

上交所監管部表示，自10月10日起對容百科技進行了現場檢查，經檢查發現容百科技存在“應收賬款壞賬準備計提不充分”“公司研發費用核算不規范”“公司三會運作不規范”三大違規行為。

一是公司壞賬準備計提不充分，導致2019年半報、三季報信息披露不真實、不準確。

公開信息顯示，截至2019年6月末、9月末，容百科技對比克動力應收賬款中分別有84.19%、96.05%處于逾期狀態，且在7月1日至10月29日三季報披露前，比克動力還款額均僅占6月末、9月末應收賬款賬面余額的0.9%，容百科技對比克電池授信額度自7月1日起下調為0。

上交所監管部認為，以上情況說明容百科技對比克動力的應收賬款相關信用風險已經顯著增加，但容百科技在2019年半年報、三季報中仍按照賬齡計提壞賬準備，未單獨計提壞賬準備。

二是容百科技研發費用核算不規范，導致2019年半年報披露不真實、不準確。經上交所監管部核查，在2019年半年報中，容百科技研將其他費用計入研發費用，導致研發費用多計187.38萬元。

三是容百科技三會運作不規范。公司存在董事會會議、監事會會議未記錄董事、監事發言要點和主要意見的情況。此外，存在個別董事僅在表決票上簽字而未勾選表決意向，但表決結果統計顯示全部董事同意通過議案的情況。

鑒于上述原因，上交所監管部對容百科技和時任董事長白厚善，財務負責人趙岑、董事會秘書陳兆華予以監管關注。今年9月，陳兆華已經離職，其他2人職務未變。

有投行人士認為，容百科技被實施監管體現了科創板“重信披、強監管、嚴執行”的工作重點，同時也反映出一些公司存在“形式管理”的問題。“登陸科創板后并不是‘一上了之’，合理、合法、合規、適時的信息披露是上市企業需要遵守的重要規則，也是資本市場正常運行的關鍵。”

壞賬問題多次被問詢

在三大違規行為中，“壞賬計提準備不充分”位列首位。

值得注意的是，早在容百科技沖刺科創板之時，上交所就對容百科技應收賬款金額較大、壞賬準備計提是否充分、未將比克動力營收賬款列為單項重大計提壞賬準備的原因等問題進行多次問詢。

公開信息顯示，比克動力是容百科技的前五大客戶之一。2016-2018年，容百科技對比克動力的銷售金額分別為1032.78萬元、2.06億元和3.67億元，逐年增加。截至2018年末，比克動力的應收賬款余額為2.16億元。

7月初，容百科技表示，2019年初至2019年6月25日，比克動力回款1.06億元，回款比例接近為50%。同時，容百科技稱，由于“目前比克動力經營情況正常、保持盈利狀況，營業收入持續增長”，“比克動力2018年凈利潤下降系人為暫時現象，并保持較高估值”，“比克動力報告期后對公司保持陸續回款，相關壞賬計提充分”，容百科技表示不需要對比可動力單項計提壞賬準備。

然而，11月7日，容百科技突然發布公告稱，此前收到的比克動力7002.84萬元的商業承兌匯票已到期但未能實現兌付，匯票到期日為2019年10月29日。此外，公司對比克動力的應收賬款及應收票據（含前述已到期商業承兌匯票）合計2.08億元，其中逾期賬款及已到期未兌付匯票合計2.06億元，存在無法回收的風險。

容百科技稱，目前公司已將該應收票據金額轉回應收賬款，并且根據賬齡對該部分應收款項按10%比例計提壞賬準備。

11月6日，在發布公告前一日，容百科技曾以“重大事項需進一步核實，為確保公平信息披露，避免造成公司股價異常波動，維護投資者利益”為由停牌一天。而11月7日復牌后，容百科技曾一度跌破發行價26.62元，最終以27.89元/股收盤，跌幅達9.83%。

今年凈利潤大概率為負

11月15日，容百科技披露了對比克動力應收賬款的催收進展情況，稱今年11月2日，公司與比克動力簽署了付款協議，后者應在本公告日前向前者支付第一期還款3500萬元。截至目前，支付金額為800萬元，未能足額支付。

同時，容百科技表示，目前對比克動力的應收賬款及應收票據余額為2.13億元。其中，應收賬款2.02億元，銀行承兌匯票1078.27萬元。并且，擬對2.02億元的應收賬款補充計提5678.35萬元的壞賬準備，補充計提后的比例為35%。

針對該事件，投資者張某對容百科技的行為十分憤怒。他告訴記者，據上交所監管部的公告，早在今年7月1日，容百科技對比克電池授信額度就下調為0。而容百科技發布的招股說明書的簽署日期是7月16日，其中雖然提及了對比克動力應收賬款發生壞賬的風險，但仍表示目前比克動力經營狀況正常。

2016-2018年，容百科技的凈利潤分別為687.7萬元、3112.78萬元和2.13億元，而對比克動力的2.13億元的賬款及應收票據無疑是將會對其業績產生重大影響。容百科技也表示，如對比克動力的應收賬款進行全額計提，將可能導致公司2019年凈利潤大幅下滑甚至可能虧損。

根據《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法》，發行人公開發行證券上市當年即虧損的，證監會自確認之日起暫停保薦人的保薦人資格3個月，撤銷相關代表人資格，尚未盈利的企業或者已在證券發行募集文件中充分分析并揭示相關風險的除外。

據三季報，1-9月，容百科技凈利潤為1.59億元。截至9月，容百科技應收賬款余額為6.82億元，應收票據為2.33億元，負債合計16.64億元。

截至11月22日，容百科技股價為22.63元/股，已經連續10天處于破發狀態。