上周五，滬指開盤后在平盤線上下震蕩，午后在石油板塊的帶動下大幅拉升，帶動了整個市場的做多熱情，創業板也跟隨著大幅上漲。截至收盤，滬指漲1.24%報3193點，深成指漲0.35%報10673點，創業板指漲0.30%報1837點。兩市共計成交3762億元，較上個交易日增加190億元；主力合計凈流出80億元。盤面上，石油、供氣供熱、煤炭等板塊漲幅居前，半導體、倉儲物流、電氣儀表等板塊跌幅居前。龍虎榜上，營業部資金凈買入前三的是海油工程、仙鶴股份、杰瑞股份，金額分別達1.01億元、0.88億元、0.75億元。

5月16日中證頭條“我國碳納米管纖維實現重大突破強度超越任何纖維材料”，重點推薦標的東宏股份次日漲停；5月15日產經透視“蘋果期貨連續大漲大幅減產是最大推手”，重點推薦標的朗源股份隨后兩個交易日連續沖擊漲停。，在周五石油板塊的帶動下，市場呈現了普漲格局，熱點主要集中在了周期品種上。總體來看，滬指周漲幅為0.95%，深成指周漲幅為0.36%，創業板周漲幅為0.11%。

【跟蹤股票】

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【今日消息關注】

中美經貿磋商達成共識市場風險偏好望修復

中美經貿磋商達成共識，不打貿易戰，并停止互相加征關稅。中美貿易摩擦暫緩，短期來看預計貿易摩擦不會升級，系統性風險擔憂緩解，有助于A股市場風險偏好的修復。近期市場相對低迷，上周四兩成交僅3569億元，處于很低的水平。周五尾盤在中美貿易取得進展消息的刺激下明顯回升。6月份開始A股正式納入A股MSCI，將獲得外資流入，短期利好雖然有限，但對市場長期是重大利好。在中美貿易摩擦緩解的背景下，市場有望迎來較好的時間窗口。白馬股基本面較好，成長股相對估值不高，兩個方向均值得關注。

生態環境保護大會召開、政策組合挙助產業成長

全國生態環境保護大會18日至19日在北京召開。會議強調，要加大力度推進生態文明建設、解決生態環境問題，堅決打好污染防治攻堅戰，推動我國生態文明建設邁上新臺階。要抓住重點區域重點領域,突出加強工業、燃煤、機動車“三大污染源”治理，堅決打羸藍天保衛戰。深入實施“水十條”、“土十條”，加強治污設施建設，提高城鎮污水收集處理能力。

生態環境部近期也打出了環境整治“組合拳”，包括：5月8日對長江經濟帶7起生態環境違法案件進行掛牌督辦，9日啟動“清廢行動2018”；20日組織開展全國集中式飲用水水源地環境保護專項第一輪督查，進一步推動水源地保護攻堅戰向縱深發展。

多位業內人士表示，此次大會對行業的具體影響需靜待后續配套政策和文件的發布，而中央首次對環保行業的商業模式和投入機制進行重點強調和明確表態，商業模式清晰、現金流狀況穩健的環保細分領域有望受益，比如危廢處置領域的東江環保（002672)、水務運營領域的國禎環保（300388)等。

特種條例起草獲進展、北斗產業迎發展契機

2018中國特種與位置服務白皮書發布會5月18日在北京召幵，會議披露《中華人民共和國特種條例》起草工作取得積極進展，現已完成草案初稿擬制，即將形成征求意見稿。另外，第九屆中國特種學術年會將于5月23日至25日召開。

據介紹，特種條例將通過法治手段強化頂層設計和統籌發展，保障北斗系統工程建設、穩定運行、提供連續可靠的服務，促進北斗系統的廣泛應用。2017年我國特種與位置服務產值已達到2550億元，較2016年增長20.4%,北斗對產業核心產值的貢獻率已達到80%。

機構指出，在北斗組網提速和訂單改善下，今年一季度北斗板塊業繢增長達88%,全年高增長可持續。

公司方面：振芯科技（300101)、中海達（300177)等，均在積極提升北斗業務占比。

蘋果AR眼鏡漸近、一系列新品或提升產業鏈業績

市場調查機構LoupVentures近日發布報告，預計蘋果公司可能在2021年發布增強現實（AR)可穿戴設備”蘋果眼鏡”，上市第一年可能銷售適1000萬套。此前蘋果公司已在iPhoneX中使用專用AR光學元件，并收購了眼球追蹤技術公司SensoMotoric。

預計在今年秋季的iPhone更新中，更多iPhone采用VCSEL陣列可幫助增強AR體驗。

另外，今年的蘋果全球開發者大會將于北京時間6月5日凌展開幕，采用全面屏的新款iPadPro有望屆時發布。申萬宏源認為，由于蘋果新產品的時程明顯提前，輔以“機海戰術”，上游零部件企業將在備貨潮中受信維通信（300136)、歐菲科技（002456)近日均接受了多家機構調研，無線充電、攝像頭模組等業務受到重點關注。

三部門聯合發布監督管理辦法規范上市公司國有股權變動

5月18日，國務院國資委、財政部、證監會聯合發布的《上市公司國有股權監督管理辦法》。對上市公司國有股權轉讓制度和規則進行了統一，嚴格國有資產分級監管，合理設置管理權限，調整完善部分規則，并將于7月1日正式實施。

點評：《辦法》有利于將來國有資本上市的管理，央企整體上市是發展方向，下一步國有企業對市值的管理會越來越重視。新規范有利于股權平等，增加民企和社會資本在董事會的發言權，避免兩者成為財務投資人，有利于混改深入進行。

上市公司中，萬潤股份（002643）為中國節能環保集團旗下公司，深桑達A（000032）實際控制人為中國電子信息產業集團有限公司。

中國增加對美油氣進口相關公司受關注

中美兩國19日在華盛頓就雙邊經貿磋商發表聯合聲明：雙方同意，將采取有效措施實質性減少美對華貨物貿易逆差。中方將大量增加自美購買商品和服務。雙方同意有意義地增加美國農產品和能源出口，美方將派團赴華討論具體事項。

在國際能源市場，美國是一個新興供應者，有充足的石油和天然氣等能源供應。借助以頁巖油氣資源勘探開發為主調的能源革命，美國已成為重要的能源出口國。過去一年，美國原油出口大漲，從150萬桶/日的水平增長至近期的逾200萬桶/日。最近一周，美國原油出口第一次升至260萬桶/日。在美國有油氣資產的公司，有望直接受益擴大對美油氣進口。美都能源（600175）擁有美國Woodbine油田區塊、Devon油田區塊等共計五個油田區塊，總面積約303平方公里，目前總井數為301口。同時，布油突破80美元/桶，持續創三年新高，油氣相關產業也有望向好。寶莫股份（002476）專注于油田相關化學品研發、生產和銷售。

上合峰會導致停工停產供需現缺口石墨價格連續飆升

據行業媒體報道，進入5月份，青島地區部分球化石墨生產企業上調產品價格，實際成交價格調漲1000-2000元/噸。現該地區球化石墨價格普遍報18500-25000元/噸。

業內認為，此次價格調漲的推手是6月份青島舉行上合峰會。根據規定，自本周起，青島地區球化石墨提純供需基本全面停工，預計到6月中旬前后才能恢復生產。山東地區為球化石墨生產主要聚集地，一個多月的停產期，再加上目前行業庫存低位，為此次球化石墨價格調漲奠定了基礎。總體來看，目前球化石墨市場貨源較為緊張，隨著鋰電市場旺季的來臨，球化石墨需求量仍將增長，供需將出現缺口，預計后市球化石墨價格實際成交價格仍將有一定程度調漲。新華錦（600735）新華錦集團為海川控股控股股東，而海川控股則持有青島黑龍石墨有限公司34%股權，后者球化石墨年產能達1.8萬噸。中國寶安（000009）全資子公司貝特瑞新能源球化石墨產能1萬噸。

山東限產停產高峰來臨主題配置機會凸顯

據了解，峰會前夕，為進一步推進整治行動，確保工作實效，山東安委辦下發《關于進一步深化全省安全生產綜合整治大行動的通知》，按照要求各市開展安全生產大檢查。經查閱大部分市縣文件，5月20日是重要時間節點。

R22歸屬危險化學品管理，此前有消息稱，受安全生產政策影響，東岳多個產品裝置降負荷生產，其中R22裝置按上級要求減負荷20%。產量下降導致原有供需平衡被打破，5月12日開始，東岳R22價格再次上調300元/噸。

除了制冷劑R22，環氧丙烷同樣值得關注。原因：1）環氧丙烷為無色醚味液體，低沸點、易燃，屬于危險品，生產運輸或面臨多重限制。2）氯醇法為國內環氧丙烷的主要生產工藝，80%以上裝置都位于山東地區。而氯醇法因廢水處理工藝問題，環保壓力巨大，中小企業開工率或大幅受到限制。3）成本端，國際油價近期走高支撐成本，而需求端主要為聚醚等行業，隨著夏季來臨，全國冰箱需求迎來旺季聚醚需求也將迎來增長。

操作上，在峰會期間危化品安全監管、環保督察預期嚴格的背景下，制冷劑和環氧丙烷主題投資機會值得關注，相關上市公司如巨化股份（600160）、濱化股份（601678）。

上合峰會導致停產檢修純堿價格或持續上漲

據草根調研，青島上合峰會期間，青島地區的化工企業極有可能停產10天左右，預計對山東周邊地區純堿產能有所影響。其中4-6月份純堿檢修產能平均高達500萬噸/年，遠超300萬噸/年的平均水平。預計到9月份，行業仍將持續處于檢修高峰期。

4月底以來的新一輪漲價潮中，化工品漲價表現突出，尤其純堿漲幅居前。5月17日，沙河地區重質純堿到廠價再提50元/噸。事實上，二季度以來，全國純堿價格普遍上漲超過20%。而5月份漲價更進一步加速。其中，重質純堿（華東高端）近一月漲幅高達12.00%，輕質漲幅也有9.33%。機構認為，純堿這波價格上漲，主要是產能短缺的延續，同時疊加需求復蘇造成的。而各地集中檢修，以及環保限產等，則造成了短期內價格的“加速”上漲。純堿生產企業二季度高景氣度可期，相關公司有山東海化（000822）、世龍實業（002748）等。

丁辛醇5月漲幅近15%相關標的受關注

據行業媒體消息，5月以來，國內丁辛醇價格漲幅較大，其中丁醇每噸從7600元漲至8800元，辛醇由8200元上漲至9200元，20天內漲幅近15%。

業內人士分析，受國際政局影響，國際原油價格創新高，帶動大宗商品價格持續走高；廠家檢修將使供應繼續承壓，5月下旬至8月初檢修行情有望持續。因此，丁辛醇價格雖然處于近幾年的最高點，仍有望繼續沖高。相關標的如魯西化工、華魯恒升。

華魯恒升（600426）丁醇及辛醇產品目前零庫存，甚至丁醇進入提前一周預售狀態，供不應求。2017年，公司多元醇產品收入14億元，占營收比重的13%，其中包含丁醇、辛醇和乙二醇產品，辛醇均價在8000元／噸左右。同時，作為原材料的丙烯價格漲幅有限，有望提升產品的利潤空間。

同時，行業協會預計隨著下游PTA等市場需求拉動，醋酸需求也將進一步增加，公司醋酸產品2017年銷售收入16億元，收入占比15%，國內市場占有率9%。

寧德時代IPO獲批或成創業板市值第一

證監會5月18日核發兩家公司的IPO批文，動力電池獨角獸寧德時代在列。寧德時代此次IPO募資額在50-60億之間，按去年39.71億元的凈利潤計算，只要寧德時代市盈率估值達到32倍以上，就將超越溫氏股份成為創業板市值第一。

招股書顯示，寧德時代去年動力電池銷量為11.84GWh，排名全球第一。公司已成為寶馬、大眾等國際一流品牌的供應商。另據資料顯示，寧德時代自2015年以來凈利潤年均復合增長率超過100%。

據招股說明書披露的數據顯示，寧德時代2017年主要原材料采購金額高達61.43億元。且寧德時代計劃到2020年把動力電池產量翻番至50GWh。因此，上市之后公司擴大業務增加上游采購成為必然，公司上游供應商中生產正極材料、隔膜等核心材料的公司將直接受益。目前A股上市公司中，格林美（002340）與寧德時代控股公司簽有合作協議，未來幾年每年向寧德時代供應1萬噸以上鎳鈷錳氫氧化物前驅體；科達利（002850）是寧德時代電池結構件供應商，并在福建寧德設有子公司就近提供配套服務。

【公告解讀】

鑫茂科技股權高溢價轉讓、光纖通信巨頭入主

鑫茂科技（000836)控股股東擬將所持公司11.09%股份，以8.5元/股（較最新收盤價5.26元溢價約六成），轉讓給富通科技。完成后，富通科技將成為上市公司新晉第一大股東。富通科技由富通集團控制，實際控制人為王建沂。富通集團以電纜起家，目前是全球互聯網信息基礎傳輸材料光纖通信產業領軍企業，與鑫茂科技主業存在較大協同。

長園集團獲格力集團要約收購

長園集團（600525)公告，格力集團及一致行動人擬要約收購公司20%股份，收購價19.8元，較公司停牌前股價17.36元溢價14.06%。若要約收購成功,格力集團及一致行動人將合計持股22.05%,此舉為做大做強其制造業板塊的戰投行為，不謀求控制權。目前長園集團第一大股東深圳市藏金壹號及其一致行動人合計持股長園集團24.30%，公司仍處于無實際控制人狀態。

捷成股份實控人擬增持

捷成股份（300182)實控人計劃自21日起12個月內，累計增持不低于1億元，增持股數不超過總股本的2%。

科陸電子擬回購股份、用于股權激勵

科陸電子（002121)擬回購股份用于后期股權激勵，回購金額不超過2億元，回購價不超15元/股。公司最新股價為7.84元/股，以此為標準，若全額回購,回購股份數量最多為2551萬股，占總股本的比例約1.8%。

本文摘自：大陽線