盡管現(xiàn)貨市場(chǎng)平靜，但碳酸鋰的價(jià)格區(qū)間可能在1.2-1.4萬(wàn)美元/噸CIF，而氫氧化鋰成交價(jià)要較之高2,000-3,000美元/噸，在1.4-1.7萬(wàn)美元/噸。中國(guó)國(guó)內(nèi)鋰市場(chǎng)本周現(xiàn)貨交易活躍，但價(jià)格保持窄幅波動(dòng)。

海運(yùn)鋰電池材料價(jià)格重拾跌勢(shì)

繼連續(xù)8周缺乏清晰方向后，海運(yùn)碳酸鋰價(jià)格重拾5月以來(lái)的跌勢(shì)。S&P Global Platts在今年5月開(kāi)始評(píng)估電池金屬市場(chǎng)。氫氧化鋰價(jià)格也走低。

Platts電池級(jí)碳酸鋰和氫氧化鋰CIF北亞價(jià)格均下跌200美元/噸，分別降至1.43萬(wàn)美元/噸和1.78萬(wàn)美元/噸。上述估價(jià)反映了交付到中日韓三國(guó)主要港口的貨物。

盡管現(xiàn)貨市場(chǎng)流動(dòng)性持續(xù)低迷，但意向價(jià)較低——其中一些在2019年長(zhǎng)協(xié)談判中報(bào)出——表明海運(yùn)貨價(jià)格仍處于跌勢(shì)，以便與中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格拉平。

巧合的是，在CIF價(jià)格重拾跌勢(shì)的同時(shí)，由于9月洪水和近期冬季來(lái)臨導(dǎo)致中國(guó)鹽湖鹵水提鋰產(chǎn)量下降，中國(guó)完稅交貨價(jià)(DDP)獲得一些動(dòng)力。

然而，進(jìn)口和國(guó)內(nèi)價(jià)格之間仍存在明顯差距，導(dǎo)致后者更具競(jìng)爭(zhēng)力：根據(jù)Platts的進(jìn)口平價(jià)公式，碳酸鋰1.43萬(wàn)美元/噸的CIF價(jià)格相當(dāng)于11.5萬(wàn)元/噸的DDP中國(guó)價(jià)格(含16%增值稅)。周五新加坡時(shí)間下午4:30，美元對(duì)人民幣匯率為6.9371。

另一方面，Platts對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰的估價(jià)為7.9萬(wàn)元/噸(DDP中國(guó))，氫氧化鋰估價(jià)為12.3萬(wàn)元/噸(DDP中國(guó))，均與前一周持平。

一位正在談判明年合約的美洲買(mǎi)家說(shuō)，中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格“將穩(wěn)中略升，因?yàn)槎疽呀?jīng)來(lái)臨，而且不要忘記，第四季度正極材料生產(chǎn)商生產(chǎn)活動(dòng)應(yīng)會(huì)增加”，因此這個(gè)價(jià)差可能很快收窄。

他說(shuō)，該地區(qū)的價(jià)格終于跟上亞洲水平，但現(xiàn)貨供應(yīng)的CIF價(jià)格不太可能低于1.8萬(wàn)美元/噸(氫氧化鋰)和1.4萬(wàn)美元/噸(碳酸鋰)。他說(shuō)：“中國(guó)國(guó)內(nèi)碳酸鋰現(xiàn)貨DDP價(jià)格相當(dāng)于約1.2萬(wàn)美元/噸，在此基礎(chǔ)上加上幾千美元，就是北美和歐洲的價(jià)格。”

一位日本貿(mào)易商說(shuō)：“對(duì)于[低至]1.16萬(wàn)美元/噸的[碳酸鋰]價(jià)格，所有人都會(huì)滿意;這是一個(gè)好價(jià)格。”這是按8萬(wàn)元/噸DDP中國(guó)的理論價(jià)格轉(zhuǎn)換為以美元計(jì)價(jià)的CIF價(jià)格。“上下浮動(dòng)3-4%是合理的。”

盡管現(xiàn)貨市場(chǎng)平靜，但碳酸鋰的價(jià)格區(qū)間可能在1.2-1.4萬(wàn)美元/噸CIF，而氫氧化鋰成交價(jià)要較之高2,000-3,000美元/噸，在1.4-1.7萬(wàn)美元/噸。他說(shuō)，“我感覺(jué)合約價(jià)是如此，”但現(xiàn)貨價(jià)格應(yīng)該與此相似。他表示鋰輝石可成交價(jià)在750美元/噸。他說(shuō)：“肯定低于800美元/噸。”他還表示他會(huì)還盤(pán)600-650美元/噸，這是更實(shí)際的價(jià)格。

一位韓國(guó)貿(mào)易商認(rèn)同上述價(jià)位。在日本和韓國(guó)，今年的電池級(jí)碳酸鋰平均合約價(jià)格高于前幾年。該貿(mào)易商說(shuō)，現(xiàn)貨交易價(jià)格應(yīng)高于合約價(jià)，氫氧化鋰粗顆粒價(jià)格可能不超過(guò)1.6萬(wàn)美元/噸和1.8萬(wàn)美元/噸。

亞洲市場(chǎng)人士也表示，一家主流買(mǎi)家已和中國(guó)一家一線生產(chǎn)商以1.5-1.6萬(wàn)美元/噸的價(jià)格簽訂氫氧化鋰合約。因生產(chǎn)成本較高和其他可能因素，其他生產(chǎn)商的價(jià)格可能高出1,000-2,000美元/噸。消息人士稱(chēng)，該合約可能以1.6萬(wàn)美元/噸CIF簽訂，現(xiàn)貨市場(chǎng)成交價(jià)可能高于這個(gè)水平。

中國(guó)一家主流正極材料生產(chǎn)商稱(chēng)，與一家全球生產(chǎn)商進(jìn)行的合約談判在價(jià)格上未能達(dá)成共識(shí)。 他說(shuō)，現(xiàn)貨方面，如果賣(mài)家報(bào)價(jià)1萬(wàn)美元/噸CIF中國(guó)，“我會(huì)考慮買(mǎi)一點(diǎn)。”

Platts調(diào)查的買(mǎi)家大多預(yù)計(jì)，海運(yùn)鋰價(jià)將出現(xiàn)一定幅度的下調(diào)。不過(guò)，一家亞洲主流生產(chǎn)商較為樂(lè)觀，預(yù)計(jì)價(jià)格將走高。

他說(shuō)，中國(guó)價(jià)格大概在兩周前已觸底反彈，收窄了與該地區(qū)其他國(guó)家之間的差距。他也將現(xiàn)貨意向報(bào)價(jià)定為2019年一季度預(yù)計(jì)合約價(jià)格溢價(jià)20%：電池級(jí)碳酸鋰為1.4-1.5萬(wàn)美元/噸，氫氧化鋰為1.6-1.8萬(wàn)美元/噸，以鋰輝石精礦為原料生產(chǎn)。

美洲另一家主流生產(chǎn)商稱(chēng)，明年的價(jià)格方向還不明朗。他表示，目前碳酸鋰報(bào)價(jià)在1.4萬(wàn)美元/噸CIF，氫氧化鋰報(bào)價(jià)在1.6-1.75萬(wàn)美元/噸CIF是合理水平。

中國(guó)國(guó)內(nèi)鋰市場(chǎng)現(xiàn)貨交易活躍，但價(jià)格保持窄幅波動(dòng)

中國(guó)國(guó)內(nèi)鋰市場(chǎng)本周現(xiàn)貨交易活躍，但價(jià)格保持窄幅波動(dòng)。

不過(guò)，一位華東買(mǎi)家稱(chēng)，過(guò)去兩周內(nèi)碳酸鋰價(jià)格“確實(shí)上漲了”。他支付的價(jià)格為7.7萬(wàn)元/噸，但表示中國(guó)東南部的供應(yīng)商目前報(bào)價(jià)低于8萬(wàn)元/噸。不過(guò)，對(duì)于12月初交貨的以鋰輝石為原料生產(chǎn)的碳酸鋰，他對(duì)一車(chē)數(shù)量訂單的還盤(pán)不會(huì)超過(guò)7.9萬(wàn)元/噸。

他說(shuō)：“我們估計(jì)價(jià)格最多保持在當(dāng)前水平，不會(huì)上漲到8萬(wàn)元/噸。”他還表示，“明年價(jià)格將因?yàn)楣┻^(guò)于求而下跌——需求依然疲軟，賣(mài)家想要提高價(jià)格，但沒(méi)有可靠的支持。”

一位生產(chǎn)商售出一車(chē)數(shù)量(30噸)的價(jià)格分別為7.8萬(wàn)元/噸、7.9萬(wàn)元/噸和8萬(wàn)元/噸。對(duì)于至少10噸數(shù)量以信用方式付款的訂單，他的報(bào)價(jià)仍在8萬(wàn)元/噸。他補(bǔ)充說(shuō)，對(duì)于小批量訂單，由于現(xiàn)金成本較高，要收取1,000-2,000元/噸的小額附加費(fèi)。該生產(chǎn)商說(shuō)：“我們認(rèn)為[相比上周]情況沒(méi)有太大變化。”

另一位生產(chǎn)商報(bào)稱(chēng)以8萬(wàn)元/噸售出共計(jì)200多噸產(chǎn)品，10月底/11月初交貨。由于價(jià)格缺乏上行動(dòng)力，他尚未與客戶談判未來(lái)幾周的價(jià)格和數(shù)量。他說(shuō)：“如果價(jià)格能持穩(wěn)就不錯(cuò)了。”

一位湖南消費(fèi)商報(bào)稱(chēng)“以7.5萬(wàn)元/噸的平均價(jià)格買(mǎi)入共計(jì)800-1,000噸11月交貨的產(chǎn)品。”他支付的最高價(jià)格不超過(guò)8萬(wàn)元/噸。他補(bǔ)充說(shuō)：“1,000-2,000元/噸的價(jià)格變化是正常的。”

華東地區(qū)一家較小規(guī)模的提煉商目前電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)為8萬(wàn)元/噸，氫氧化鋰(粗顆粒)報(bào)價(jià)為12.8萬(wàn)元/噸，而氫氧化鋰(精粉)報(bào)價(jià)為13.5萬(wàn)元/噸。上述產(chǎn)品可供出口，增加3,000元/噸的附加費(fèi)即為FOB中國(guó)價(jià)格。對(duì)于數(shù)量超過(guò)1噸的訂單，他可提供不超過(guò)5,000元/噸的折扣。

其他電池金屬方面，達(dá)成兩宗硫酸鈷(含鈷20.5%)交易，價(jià)格分別為8.4萬(wàn)元/噸(200噸以上)和8.5萬(wàn)元/噸(300噸)。

一位供應(yīng)商說(shuō)：“很多消費(fèi)商現(xiàn)金緊張，因此下游買(mǎi)家在價(jià)格上施壓。目前成交價(jià)低于生產(chǎn)成本。”他補(bǔ)充說(shuō)，根據(jù)倫敦金屬交易所價(jià)格計(jì)算，價(jià)格應(yīng)在9.2萬(wàn)元/噸，但他看跌后市。

該賣(mài)家也報(bào)稱(chēng)以2.55-2.56萬(wàn)元/噸達(dá)成一宗硫酸鎳交易。他說(shuō)：“隨著買(mǎi)家開(kāi)始采購(gòu)下月供應(yīng)，本周初價(jià)格輕微上漲。”

另一位鈷提煉商說(shuō)：“我認(rèn)為不可能再以8.5萬(wàn)元/噸成交了。”他指出金屬鈷價(jià)格低是主要因素。

一位湖南正極材料生產(chǎn)商并不急于訂購(gòu)11月的硫酸鎳和硫酸鈷供應(yīng)，不是因?yàn)閮r(jià)格有可能進(jìn)一步走低，而是因?yàn)樾枨蟮兔浴?

周四Platts對(duì)99.8%鈷正極材料DDP歐洲的估價(jià)為36-37美分/磅，低于一周前的37-38美分/磅。

倫敦金屬交易所鎳每日現(xiàn)金結(jié)算價(jià)周四收于11,555美元/噸，較周三下跌70美元/噸，與10月25日相比下跌580元/噸。