中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)格局正在發(fā)生劇烈變化。

一方面，行業(yè)內(nèi)部的分化正在加劇。頭部企業(yè)市場(chǎng)份額越來(lái)越高，邊緣企業(yè)的生存空間進(jìn)一步遭到擠壓，“二八定律”逐漸凸顯。

中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年5月，我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)共計(jì)41家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車(chē)配套，較4月份減少2家，而較去年同期的61家大幅減少20家。其中，產(chǎn)量排名前三名企業(yè)共計(jì)生產(chǎn)7.5GWh,占比75.6%；前五名企業(yè)共計(jì)生產(chǎn)8.4GWh，占比84.8%，頭部企業(yè)市占率增加明顯。

另一方面，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)即將面對(duì)外來(lái)力量的沖擊。暌違中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)三年的日韓電池企業(yè)，開(kāi)始頻繁在華布局，拉攏新的合作伙伴，試圖卷土重來(lái)。

6月12日晚間，吉利汽車(chē)（00175.HK）發(fā)布公告稱，其間接擁有99%股權(quán)的附屬公司上海華普國(guó)潤(rùn)與LG化學(xué)將成立合資公司，主要從事生產(chǎn)和銷(xiāo)售電動(dòng)汽車(chē)電池，雙方各持有50%股權(quán)。值得注意的是，吉利此前已與寧德時(shí)代成立合資公司。顯然，車(chē)企不愿意“將雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，而是通過(guò)捆綁多家不同的企業(yè)，來(lái)掌握新能源汽車(chē)核心零部件的話語(yǔ)權(quán)。

同樣采取類(lèi)似策略的還有跨國(guó)汽車(chē)巨頭大眾和豐田。今年1月，豐田與松下宣布成立車(chē)載電池合資公司，但又在今年6月7日宣布新增寧德時(shí)代和比亞迪兩家中國(guó)電池制造商為合作伙伴；而大眾在與寧德時(shí)代簽下大訂單確保中國(guó)市場(chǎng)的電池供應(yīng)之外，今年5月宣布在德國(guó)下薩克森州自建動(dòng)力電池工廠，6月13日又宣布向瑞典電動(dòng)車(chē)電池生產(chǎn)企業(yè)Northvolt注資9億歐元，共同開(kāi)展電動(dòng)車(chē)電池研發(fā)和生產(chǎn)。

車(chē)企與動(dòng)力電池企業(yè)之間，已經(jīng)不再是此前簡(jiǎn)單的供應(yīng)商關(guān)系，合作的方式變得更加復(fù)雜，牽扯著利益的博弈。

“很明顯，車(chē)企正在尋求掌握更多話語(yǔ)權(quán)，往電池業(yè)務(wù)延伸是必然，未來(lái)車(chē)企與電池企業(yè)間的利益博弈會(huì)更為激烈。但同時(shí)，面對(duì)外資車(chē)企與日韓電池企業(yè)的進(jìn)攻，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈共榮共生，抱團(tuán)取暖的趨勢(shì)也會(huì)更加明顯。”6月17日，中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)于清教接受智庫(kù)君采訪時(shí)表示。

日韓企業(yè)卷土重來(lái)

近年來(lái)，政策的大力推動(dòng)下，不僅使得新能源汽車(chē)市場(chǎng)快速成長(zhǎng)，也帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。浪潮之下，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)風(fēng)聲水起。不過(guò)，寧德時(shí)代等電池企業(yè)快速崛起，離不開(kāi)政府對(duì)本土企業(yè)的扶持。

2016年6月20日，工信部發(fā)布符合《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》（下簡(jiǎn)稱《規(guī)范條件》）企業(yè)名錄。三星、LG、SK等日韓企業(yè)在華的動(dòng)力電池公司都未能入該名錄。而這一名錄直接與《新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型目錄》（下簡(jiǎn)稱《推薦目錄》）掛鉤。使用了符合《規(guī)范條件》企業(yè)動(dòng)力電池的新能源車(chē)，才能登上《推薦目錄》，獲得新能源補(bǔ)貼。

這無(wú)形中為中國(guó)的動(dòng)力電池企業(yè)筑起了一道“保護(hù)墻”。當(dāng)時(shí)，長(zhǎng)安、長(zhǎng)城、上汽、一汽、奇瑞、吉利、江淮等采用的LG和三星電池的自主品牌企業(yè)，不得不重新尋找本土的電池供應(yīng)商，寧德時(shí)代炙手可熱。

從政策本意來(lái)看，要求采用進(jìn)入推薦目錄的電池企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品，一定程度上可以直接推動(dòng)本土電池企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)有助于將低水平的電池企業(yè)排除在外，將那些搶風(fēng)口卻沒(méi)有技術(shù)實(shí)力的企業(yè)淘汰。

“從新能源汽車(chē)的補(bǔ)貼政策上，對(duì)于電池的能量密度有著較高的要求，車(chē)企對(duì)于優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的需求很大。而在電動(dòng)車(chē)普及方面，不少消費(fèi)者對(duì)于電池安全有所顧慮，對(duì)于電池的質(zhì)量要求也更高，寧德時(shí)代已經(jīng)具有一定品牌效應(yīng)。這些因素讓車(chē)企更加青睞寧德時(shí)代。”一位造車(chē)新勢(shì)力的高層對(duì)智庫(kù)君表示。

隨著中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的逐漸爆發(fā)，寧德時(shí)代成為了車(chē)企的“香餑餑”，訂單絡(luò)繹不絕。但車(chē)企對(duì)于寧德時(shí)代的熱捧，也讓寧德時(shí)代開(kāi)始出現(xiàn)產(chǎn)能無(wú)法跟上需求的狀況。而上汽、廣汽、東風(fēng)、一汽、吉利等國(guó)內(nèi)車(chē)企也決定與寧德時(shí)代成立合資公司，來(lái)確保電池的穩(wěn)定供應(yīng)。

不過(guò)，隨著新能源汽車(chē)補(bǔ)貼的逐步退坡直至取消，離開(kāi)中國(guó)電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)一段時(shí)間的日韓動(dòng)力電池企業(yè)，正在加快回歸全球第一大新能源汽車(chē)市場(chǎng)的腳步，中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)將進(jìn)入新的洗牌期。

事實(shí)上，日韓動(dòng)力電池企業(yè)對(duì)于補(bǔ)貼退坡之后的中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)覬覦已久。2018年7月，LG化學(xué)與南京江寧濱江開(kāi)發(fā)區(qū)舉行簽約儀式，LG化學(xué)計(jì)劃在濱江開(kāi)發(fā)區(qū)投資20億美元建設(shè)動(dòng)力電池項(xiàng)目，該項(xiàng)目已在去年10月開(kāi)工，計(jì)劃今年10月開(kāi)始實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；三星環(huán)新動(dòng)力電池新建二期工廠項(xiàng)目于去年11月29日在西安正式開(kāi)工。

有業(yè)內(nèi)人士對(duì)智庫(kù)君表示，在2018年開(kāi)始布局，正是為了其在華的電池能夠順利投產(chǎn)。建廠是第一步，獲取中國(guó)車(chē)企的電池訂單則是第二步。從吉利向LG化學(xué)拋出橄欖枝可以看出，即便錯(cuò)過(guò)了中國(guó)電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)數(shù)年，日韓電池企業(yè)對(duì)于主機(jī)廠仍然具有極強(qiáng)的吸引力。

“國(guó)家釋放的信號(hào)是鼓勵(lì)外資電池企業(yè)在中國(guó)建廠，未來(lái)兩年，中外龍頭企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)肯定會(huì)加劇。”于清教對(duì)智庫(kù)君表示。

本土電池企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)搶時(shí)間

日韓動(dòng)力電池加快重新進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)步伐的同時(shí)，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)也在與時(shí)間賽跑。“日韓電池企業(yè)在華產(chǎn)能的釋放還需要時(shí)間，抓住這個(gè)時(shí)間差，國(guó)內(nèi)電池企業(yè)預(yù)計(jì)將加快與車(chē)企達(dá)成一定比例的電池采購(gòu)協(xié)議。”于清教對(duì)智庫(kù)君表示。

經(jīng)過(guò)幾年市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)之后，國(guó)內(nèi)的動(dòng)力電池行業(yè)的格局已經(jīng)初步形成，“結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩、但優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不足”，經(jīng)歷過(guò)一輪優(yōu)勝劣汰過(guò)后，寧德時(shí)代和比亞迪兩家龍頭企業(yè)領(lǐng)跑的局面。

在過(guò)去幾年，寧德時(shí)代通過(guò)與多家國(guó)內(nèi)外車(chē)企達(dá)成合作協(xié)議。目前，寧德時(shí)代已經(jīng)與除比亞迪之外的本土主流車(chē)企全部達(dá)成供貨協(xié)議，并且，還有寶馬、戴姆勒、大眾等跨國(guó)車(chē)企的大訂單，近期又先后與沃爾沃、豐田達(dá)成合作，寧德時(shí)代還在不斷擴(kuò)大“朋友圈”。

電池裝機(jī)量的增長(zhǎng)，利潤(rùn)也逐漸攀升。今年一季度，寧德時(shí)代凈利潤(rùn)達(dá)10.47億，同比大增153.4%，吸金能力已經(jīng)超過(guò)不少國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的主機(jī)廠，其中包括中國(guó)第二大動(dòng)力電池供應(yīng)商比亞迪。今年一季度，比亞迪凈利潤(rùn)為7.50億，但主要利潤(rùn)來(lái)源為新能源汽車(chē)整車(chē)銷(xiāo)量。從一定程度上來(lái)看，動(dòng)力電池雖然已經(jīng)是比亞迪的主要業(yè)務(wù)之一，但其產(chǎn)能均向自家售出的新能源整車(chē)供應(yīng)，難以看出比亞迪動(dòng)力電池業(yè)務(wù)的實(shí)際盈利能力水平。

但是，寧德時(shí)代的崛起，已經(jīng)讓比亞迪看到了巨大的商機(jī)。去年10月，比亞迪董事長(zhǎng)兼總裁王傳福在接受智庫(kù)君采訪時(shí)表示，在比亞迪全面開(kāi)放的大戰(zhàn)略下，比亞迪電池的獨(dú)立拆分已提上日程。此外，王傳福還公開(kāi)透露，將在合適的時(shí)候進(jìn)行比亞迪電池板塊的IPO，預(yù)計(jì)在2022年左右上市。比亞迪的電池業(yè)務(wù)將形成單獨(dú)進(jìn)行財(cái)務(wù)核算的獨(dú)立公司。

事實(shí)上，一直局限比亞迪電池業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)重要原因是其產(chǎn)能不足，在比亞迪的戰(zhàn)略中，電池必須優(yōu)先保證內(nèi)部消化。

不過(guò)，從去年開(kāi)始，比亞迪開(kāi)始在青海、重慶、湖南寧鄉(xiāng)等全國(guó)多地建設(shè)新的電池工廠。今年6月6日，王傳福在比亞迪2018年度股東大會(huì)表示，現(xiàn)在電池總量雖然很多，但優(yōu)質(zhì)電池還是供不應(yīng)求，比亞迪會(huì)根據(jù)實(shí)際情況適度擴(kuò)大產(chǎn)能。

據(jù)了解，根據(jù)規(guī)劃，至2020年比亞迪動(dòng)力電池規(guī)劃年產(chǎn)能達(dá)65GWh。而2018年比亞迪全年新能源汽車(chē)動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池裝機(jī)總量為13.37Gwh，也就是說(shuō)，比亞迪計(jì)劃用兩年時(shí)間將動(dòng)力電池產(chǎn)量增長(zhǎng)近4倍。

目前，比亞迪已通過(guò)直接進(jìn)行動(dòng)力電池銷(xiāo)售、設(shè)立合資公司、引入戰(zhàn)略投資等措施，將電池業(yè)務(wù)對(duì)外開(kāi)放。除了去年7月比亞迪與長(zhǎng)安汽車(chē)成立動(dòng)力電池合資公司外（產(chǎn)能10GWh），比亞迪正與全球多家主流汽車(chē)廠商洽談合作。王傳福在股東大會(huì)上表示，比亞迪已經(jīng)跟全球很多OEM廠商洽談電池合作，并已經(jīng)拿到一些訂單。

除了成為豐田的電池供應(yīng)商之外，外界猜測(cè)大眾或許也將與比亞迪達(dá)成合作。在今年4月的上海車(chē)展期間，大眾汽車(chē)集團(tuán)CEO迪斯在比亞迪展臺(tái)向王傳福發(fā)出了合作邀請(qǐng)，“我希望您有機(jī)會(huì)能到德國(guó)來(lái)，探討一下在電池上有沒(méi)有合作的可能性”。

有業(yè)內(nèi)人士對(duì)智庫(kù)君表示，對(duì)于本土電池企業(yè)而言，需要在日韓動(dòng)力電池真正進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)之前，與企業(yè)達(dá)成較為深入的合作，拿下更多訂單。本地化產(chǎn)業(yè)鏈資源、成本控制和技術(shù)水平，是本土電池企業(yè)鞏固甚至提升市場(chǎng)份額的重要手段。

寧德時(shí)代總部

除此之外，本土動(dòng)力電池企業(yè)還需要進(jìn)一步擴(kuò)展市場(chǎng)空間。不久前，寧德時(shí)代宣布將進(jìn)軍電動(dòng)船舶行業(yè)。此外，寧德時(shí)代和比亞迪均已在歐洲布局動(dòng)力電池研發(fā)和生產(chǎn)基地，伺機(jī)進(jìn)入歐洲電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)。

“目前動(dòng)力電池領(lǐng)域龍頭集聚效應(yīng)已非常明顯，未來(lái)兩年內(nèi)，前十企業(yè)將占據(jù)九成以上的市場(chǎng)份額，其他企業(yè)預(yù)計(jì)將轉(zhuǎn)型開(kāi)拓其他市場(chǎng)（目前已有這種跡象），例如儲(chǔ)能基站、便攜儲(chǔ)能產(chǎn)品、電動(dòng)工具、智能家居、數(shù)碼消費(fèi)領(lǐng)域。此外，海外電池消費(fèi)細(xì)分市場(chǎng)，也有較大的機(jī)會(huì)。”于清教對(duì)智庫(kù)君表示。

車(chē)企的利益博弈

新能源汽車(chē)是全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的大趨勢(shì)，而車(chē)企也對(duì)電動(dòng)車(chē)核動(dòng)力電池有著日益強(qiáng)烈的掌控欲。

然而，電池與傳統(tǒng)機(jī)械產(chǎn)業(yè)不同，對(duì)汽車(chē)企業(yè)而言，動(dòng)力電池確實(shí)屬于“隔行”的產(chǎn)業(yè)，特別是電池的組成部分“電芯”，與傳統(tǒng)的汽車(chē)制造業(yè)之間有著天然的行業(yè)壁壘。目前，從產(chǎn)業(yè)分工來(lái)看，大部分車(chē)企在動(dòng)力電池領(lǐng)域主要自己做電池包（Pack）和電池管理系統(tǒng)（BMS），而電芯則從外部采購(gòu)。

目前，車(chē)企與電池企業(yè)的合作主要有三種模式：第一，與傳統(tǒng)汽車(chē)的供應(yīng)鏈體系一樣，通過(guò)全球的規(guī)模性采購(gòu)，有效控制成本；第二，主機(jī)廠與電池企業(yè)合作合作，這是目前的發(fā)展趨勢(shì)，能夠保障電池供應(yīng)的穩(wěn)定和產(chǎn)品品質(zhì)，并且在于電池企業(yè)的深度合作中掌握部分核心技術(shù)，促進(jìn)自我技術(shù)水平的提升，比如豐田和松下、寧德時(shí)代與上汽、廣汽、一汽等國(guó)內(nèi)車(chē)企；第三，自我研發(fā)，較為外界熟知的就是比亞迪，但比亞迪本身是從一家電池企業(yè)轉(zhuǎn)型做整車(chē)，本身存在一定的研發(fā)基礎(chǔ)。

于清教認(rèn)為，車(chē)企深度綁定電池公司在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間都將是行業(yè)趨勢(shì)。“一是保證供給，二是控制成本。更主要的原因是，在新能源汽車(chē)起步初期，燃油車(chē)改裝電動(dòng)汽車(chē)現(xiàn)象普遍，但新能源汽車(chē)車(chē)身結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)的燃油車(chē)有很大的區(qū)別，車(chē)企不懂電池，推出的產(chǎn)品性能較差，且電池存在較多安全隱患。”于清教說(shuō)。

不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士告訴智庫(kù)君，作為新能源汽車(chē)的核心零部件，車(chē)企必須要懂電池，掌握更多的電池核心技術(shù)，才能推出終端市場(chǎng)認(rèn)可度較高的產(chǎn)品。這也是吉利同時(shí)與寧德時(shí)代、LG達(dá)成深度合作的重要原因。

當(dāng)前，電池技術(shù)處于快速迭代和變化的時(shí)期，動(dòng)力電池的競(jìng)爭(zhēng)，將會(huì)上升到產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)的高度。整車(chē)企業(yè)要想在新能源汽車(chē)領(lǐng)域取得優(yōu)勢(shì)，必須持續(xù)在電池產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)上深入布局。

從傳統(tǒng)燃油向新能源汽車(chē)轉(zhuǎn)變過(guò)程中，傳統(tǒng)的汽車(chē)巨頭不愿離開(kāi)舞臺(tái)中心。正在大力推動(dòng)電動(dòng)化的大眾，為了將更多核心的動(dòng)力電池技術(shù)掌握在自己手中，不僅斥資近10億歐元自建電池工廠，還通過(guò)收購(gòu)電池企業(yè)來(lái)獲取新技術(shù)，提升研發(fā)水平。此外，長(zhǎng)城汽車(chē)也將生產(chǎn)動(dòng)力電池的蜂巢能源從長(zhǎng)城獨(dú)立，準(zhǔn)備將其市場(chǎng)化，未來(lái)將不只向長(zhǎng)城汽車(chē)供貨。

當(dāng)然，車(chē)企布局動(dòng)力電池，也面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。“在布局電池業(yè)務(wù)過(guò)程中，對(duì)車(chē)企來(lái)說(shuō)，面臨的困難主要是資金分散壓力和技術(shù)路線選擇問(wèn)題。”于清教最后表示。