業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，拼生產(chǎn)規(guī)模只是淺層次競(jìng)爭(zhēng)，不斷提高自己的競(jìng)爭(zhēng)地位最重要的途徑就是掌握核心技術(shù)，而且有能力不斷創(chuàng)造核心技術(shù)。隨著寡頭格局成形，市場(chǎng)分化加劇。對(duì)于市占率方面不占優(yōu)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)而言，技術(shù)研發(fā)或?qū)⒊蔀槠涫袌?chǎng)突圍的法寶。

過(guò)去兩年內(nèi)，得益于新能源汽車市場(chǎng)的飛速擴(kuò)張，對(duì)動(dòng)力電池的需求不斷擴(kuò)大，圍繞動(dòng)力電池的投資事件頻出，投資金額屢創(chuàng)新高，動(dòng)力電池產(chǎn)能繼續(xù)增長(zhǎng)。即使是在遭遇上游原材料價(jià)格瘋漲，下游新能源車企嚴(yán)格要求削減動(dòng)力電池成本的行業(yè)背景下，動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)張的步履依然沒(méi)有停歇。

有數(shù)據(jù)顯示，去年圍繞動(dòng)力電池行業(yè)并購(gòu)、投資事件超30起，涉及碳酸鋰、鎳、鈷、動(dòng)力電池、氫氧化鋰、六氟磷酸鋰等領(lǐng)域，投資金額超千億元。時(shí)間在進(jìn)入2019年后，投資重心逐漸向擴(kuò)充動(dòng)力電池產(chǎn)能傾斜。今年首季度，動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目20余個(gè)，規(guī)劃產(chǎn)能超200GWh，金額破千億元。

業(yè)內(nèi)分析，產(chǎn)能擴(kuò)張的動(dòng)力主要來(lái)自兩方面。首先是緩解動(dòng)力電池成本壓力，今年新能源汽車補(bǔ)貼整體退坡50%以上，這意味著主機(jī)廠會(huì)大幅降低動(dòng)力電池采購(gòu)價(jià)格，如果不具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)極有可能會(huì)被淘汰；其次在動(dòng)力電池兩極分化加劇的背景下，低端產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，而高端優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能則面臨著供應(yīng)不足。

因此在產(chǎn)能擴(kuò)張的隊(duì)伍中，既有寧德時(shí)代、比亞迪這樣的動(dòng)力電池龍頭，也有欣旺達(dá)、億緯鋰能等身處第二梯隊(duì)的典型代表，更有萬(wàn)向集團(tuán)、蜂巢能源等奮起追趕的后起之秀。只不過(guò)有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在技術(shù)門(mén)檻提升、成本壓力劇增的當(dāng)下，上述企業(yè)大規(guī)模投建電池項(xiàng)目也會(huì)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

根本停不下來(lái)的產(chǎn)能擴(kuò)張

寧德時(shí)代副董事長(zhǎng)黃世霖表示，當(dāng)前龍頭企業(yè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能受到追捧。以CATL為例，2018年下半年其動(dòng)力電池產(chǎn)能已嚴(yán)重不足；比亞迪董事長(zhǎng)王傳福也提到，去年公司的動(dòng)力電池產(chǎn)能出現(xiàn)缺口，否則比亞迪新能源車的產(chǎn)銷量將爬升至新的臺(tái)階。因此在此次擴(kuò)產(chǎn)潮中，比亞迪和寧德時(shí)代起到了“帶頭作用”。

2019年2月17日，青海時(shí)代新能源科技有限公司新增3條磷酸鐵鋰動(dòng)力及儲(chǔ)能電池生產(chǎn)線正式投產(chǎn)，該項(xiàng)目計(jì)劃總投資9.95億元，分兩個(gè)階段引進(jìn)電池生產(chǎn)線6條，達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)8GWh的產(chǎn)能。據(jù)了解，青海時(shí)代新能源是寧德時(shí)代全資子公司，公司以動(dòng)力及儲(chǔ)能系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為主業(yè)。

隨后2月22日，重慶比亞迪新能源汽車電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目在重慶璧山區(qū)開(kāi)工，該項(xiàng)目建成后將成為比亞迪全國(guó)重要的新能源汽車電池生產(chǎn)基地。據(jù)了解，該電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目總投資100億元，計(jì)劃建設(shè)8條鋰離子電池生產(chǎn)線，生產(chǎn)動(dòng)力電池電芯、模組等核心產(chǎn)品，全部建成后可年產(chǎn)動(dòng)力電池20GWh。

時(shí)間進(jìn)入到3月，萬(wàn)向集團(tuán)與欣旺達(dá)也詮釋了什么是大手筆。3月25日，萬(wàn)向集團(tuán)旗下萬(wàn)向創(chuàng)新聚能城正式開(kāi)工。資料顯示，總投資680億元的萬(wàn)向創(chuàng)新聚能城電池和儲(chǔ)能項(xiàng)目引進(jìn)國(guó)際領(lǐng)先全自動(dòng)電池生產(chǎn)線，建成后將形成年產(chǎn)80GWh電池生產(chǎn)能力，相當(dāng)于2018年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池總裝機(jī)量的1.41倍。

3月27日，南京市溧水區(qū)人民政府與欣旺達(dá)、華夏幸福在南京簽署合作協(xié)議。欣旺達(dá)計(jì)劃投資120億元在南京溧水產(chǎn)業(yè)新城建設(shè)動(dòng)力電池電芯及PACK研發(fā)及生產(chǎn)基地。該項(xiàng)目分三期建設(shè)，主要從事動(dòng)力電池電芯、電池模組和電池包研發(fā)、生產(chǎn)、檢測(cè)和銷售，建成后電芯和電池包年產(chǎn)能可達(dá)到30Gwh。

此外還包括偉豐新能源投資20億元于湖北恩施建動(dòng)力電池項(xiàng)目、國(guó)軒高科募資20億元用于年產(chǎn)20萬(wàn)套動(dòng)力電池系統(tǒng)項(xiàng)目、總投資220億元的遠(yuǎn)景AESC三元軟包動(dòng)力電池項(xiàng)目、蜂巢能源與捷威動(dòng)力15億元合建三元軟包動(dòng)力電池項(xiàng)目等。這也表明，大家對(duì)于動(dòng)力電池行業(yè)投資熱度不減，根本停不下來(lái)。

產(chǎn)能擴(kuò)張呈現(xiàn)出幾大特點(diǎn)

首先，主流動(dòng)力電池企業(yè)成產(chǎn)能擴(kuò)張的主體。從已公布的擴(kuò)產(chǎn)名單中不難發(fā)現(xiàn)，擴(kuò)產(chǎn)的主體主要集中在排名靠前的主流動(dòng)力電池企業(yè)，包括排名第一的寧德時(shí)代、第二的比亞迪、第三的國(guó)軒高科、第七的億緯鋰能等，中小企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)力度偏弱，不過(guò)這也有效保證了擴(kuò)充產(chǎn)能的優(yōu)質(zhì)，規(guī)避低端產(chǎn)能重復(fù)建設(shè)。

隨著補(bǔ)貼退坡和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，動(dòng)力電池市場(chǎng)集中度日益提升。其中2018年動(dòng)力電池裝機(jī)電量TOP10企業(yè)的裝機(jī)占比將近90%，僅寧德時(shí)代和比亞迪兩家龍頭企業(yè)的市場(chǎng)占比就超過(guò)了60%。在此情況下，大批電池企業(yè)擱置了原先的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，而寧德時(shí)代和比亞迪則受產(chǎn)能不足的掣肘仍在擴(kuò)充產(chǎn)能。

高端不足反映在龍頭企業(yè)的出貨量存在供不應(yīng)求。截止去年底，比亞迪與寧德時(shí)代在建或規(guī)劃的產(chǎn)能均已突破100GWh。業(yè)內(nèi)人士分析，兩家電池企業(yè)仍有很大的擴(kuò)產(chǎn)空間。同時(shí)通過(guò)規(guī)模優(yōu)勢(shì)降低成本綁定客戶，從而提高產(chǎn)能利用率來(lái)降低成本，實(shí)現(xiàn)正反饋循環(huán)，以獲取更多市場(chǎng)份額等待行業(yè)拐點(diǎn)到來(lái)。

其次，軟包動(dòng)力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)加速。隨著軟包電池技術(shù)的逐漸成熟，軟包動(dòng)力電池的性能優(yōu)勢(shì)也日益顯現(xiàn)出來(lái)，尤其是三元加軟包的組合形式更是符合了當(dāng)下新能源車高能量密度、長(zhǎng)續(xù)航里程的市場(chǎng)需求，導(dǎo)致投資軟包電池成為趨勢(shì)。因此，在前三季度投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目中，軟包電池成為投資的重點(diǎn)，占比過(guò)半。

2月份總投資220億遠(yuǎn)景AESC智能電池項(xiàng)目在江陰市開(kāi)工，該項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)20GWh三元軟包動(dòng)力電池和電極材料。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，每年可滿足40萬(wàn)輛新能源汽車動(dòng)力需求。此外包括萬(wàn)向集團(tuán)、億緯鋰能、捷威動(dòng)力、遠(yuǎn)景AESC等電池企業(yè)投擴(kuò)產(chǎn)的動(dòng)力電池產(chǎn)能合計(jì)超過(guò)了100GWh，主要是軟包電池。

再次，固態(tài)電池投資項(xiàng)目增多。北京理工大學(xué)教授孫立清表示，“搭載固態(tài)電解質(zhì)的電池將是動(dòng)力電池下個(gè)風(fēng)口，是新能源電池未來(lái)主要趨勢(shì)?！苯刂聊壳?，越來(lái)越多國(guó)內(nèi)外企業(yè)和研究機(jī)構(gòu)將重心集中到了全固態(tài)鋰離子電池上，同時(shí)也有不少汽車廠商都透露過(guò)基于全固態(tài)鋰離子電池打造電動(dòng)汽車的計(jì)劃。

比如大眾曾宣布計(jì)劃研發(fā)續(xù)航1000km固態(tài)電池；豐田汽車預(yù)計(jì)2022年完成固態(tài)電池的研發(fā)工作，并計(jì)劃于2030年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；日本經(jīng)濟(jì)省更聯(lián)合旭化成、本田、日產(chǎn)、松下、三菱化學(xué)等國(guó)內(nèi)頂級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈力量，共同研發(fā)固態(tài)電池。而國(guó)內(nèi)宣布涉足固態(tài)電池的企業(yè)包括寧德時(shí)代、贛鋒鋰業(yè)、南都電源等。

2月，福建巨電新能源投資30億元建設(shè)的年產(chǎn)10億Ah單體大容量固態(tài)聚合物電池項(xiàng)目在徐州開(kāi)工，首期達(dá)成年產(chǎn)500Ah超大單體容量動(dòng)力電池4億Ah。3月，衛(wèi)藍(lán)新能源固態(tài)電池項(xiàng)目奠基，計(jì)劃2020年形成年產(chǎn)1億瓦時(shí)固態(tài)電池生產(chǎn)規(guī)模；贛鋒鋰業(yè)計(jì)劃投資2.5億元建固態(tài)電池研發(fā)中試生產(chǎn)線。

規(guī)模擴(kuò)張下的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)

去年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池總裝機(jī)量為56.89GWh，按照今年170萬(wàn)輛新能源車銷量目標(biāo)，預(yù)計(jì)動(dòng)力電池裝機(jī)量有望突破90GWh。從當(dāng)前情況來(lái)看，動(dòng)力電池產(chǎn)能已嚴(yán)重供過(guò)于求。但從中長(zhǎng)期看，動(dòng)力電池市場(chǎng)提升空間很大。有研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2030年全球動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1300GWh，年復(fù)合增速達(dá)35%。

近幾年來(lái)，新能源汽車的需求以比較穩(wěn)定的速度保持著持續(xù)增長(zhǎng)，排名靠前的電池企業(yè)提前儲(chǔ)備產(chǎn)能搶占市場(chǎng)地位也是合理決策。按照動(dòng)力電池2-3年的建設(shè)周期，待到項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后動(dòng)力電池產(chǎn)能已到合理范圍。且龍頭企業(yè)可以通過(guò)規(guī)模優(yōu)勢(shì)降低成本來(lái)綁定客戶，從而提高自己的產(chǎn)能利用率和市場(chǎng)占有率。

相比之下，中小企業(yè)的擴(kuò)張速度放慢，動(dòng)力電池企業(yè)間的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度逐漸分化，導(dǎo)致市場(chǎng)份額不斷快速向龍頭企業(yè)集中，中小企業(yè)產(chǎn)能逐漸成為無(wú)效產(chǎn)能而被市場(chǎng)淘汰，從而完成動(dòng)力電池行業(yè)的大洗牌。而龍頭企業(yè)的擴(kuò)張速度不會(huì)減緩，其不斷擴(kuò)大的產(chǎn)能有望成為動(dòng)力電池格局穩(wěn)定之后的實(shí)際有效的供給。

只不過(guò)，這樣大規(guī)模的擴(kuò)張背后，也存在著不少的風(fēng)險(xiǎn)。首先就體現(xiàn)在動(dòng)力電池作為資金密集型行業(yè)，后續(xù)資金能否跟上成為成敗的關(guān)鍵。畢竟行業(yè)內(nèi)有不少沃特瑪、珠海銀龍這樣在急劇擴(kuò)張過(guò)程中，因資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題而導(dǎo)致自身陷入發(fā)展困境的反面例子。因此，產(chǎn)能擴(kuò)張也需要根據(jù)自身實(shí)際量力而行。

與此同時(shí)，還要面對(duì)國(guó)際電池大企業(yè)的圍追堵截。補(bǔ)貼完全退坡、投資政策放開(kāi)后，國(guó)內(nèi)電池企業(yè)與國(guó)際電池企業(yè)已經(jīng)站在同條起跑線上。截止目前，包括松下、LG化學(xué)、三星SDI以及SKI等電池大佬已在華展開(kāi)積極布局，屆時(shí)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能是否稀缺不得而知，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)陡然加劇卻是不得不面對(duì)的現(xiàn)實(shí)。

由此可見(jiàn)，今年動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)張速度依然“瘋狂”，這般“瘋狂”的背后，既可看到資本對(duì)于動(dòng)力電池投資熱度不減，也能看出在技術(shù)路線逐漸清晰和市場(chǎng)前景被看好的當(dāng)下，大企業(yè)加速跑馬圈地?fù)屨际袌?chǎng)，動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已進(jìn)入白熱化階段，大企業(yè)正通過(guò)不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模擠壓中小企業(yè)市場(chǎng)份額。

也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，拼生產(chǎn)規(guī)模只是淺層次的競(jìng)爭(zhēng)，不斷提高自己的競(jìng)爭(zhēng)地位最重要的途徑是掌握核心技術(shù)，而且有能力不斷地創(chuàng)造核心技術(shù)。當(dāng)前以磷酸鐵鋰和高鎳三元為代表的技術(shù)路線已經(jīng)形成寡頭格局，市場(chǎng)分化加劇。對(duì)于市占率方面不占優(yōu)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)而言，技術(shù)研發(fā)或?qū)⒊蔀槠涫袌?chǎng)突圍的法寶。