中國光伏人把即將過去的2018年比作“成人禮”，實在是貼切，其中蘊含著的志存高遠，更是讓關注這一產業的人們由衷欣慰。

不只是光伏，對整個新能源產業而言，2018年都足夠精彩，使之必然會被業界銘記，載入史冊。

在這一年中，作為行業發展的觀察者，《證券日報-新能源》報道小組看到過張家口赤城縣扶貧電站為貧困戶帶來的改變生活的希望，領略到新能源領袖們面對政策、市場跌宕的處亂不驚，也感受到德令哈3100米高原上，零下20度寒風中，光伏人、光熱人的堅忍不拔……

所以，我們堅信，乘著全球能源變革的東風，中國新能源產業必將寶劍鋒從磨礪出，成為祖國的驕傲。

新能源發電裝機達7.06億千瓦

同比增長12%

“堅持高質量發展的總要求，進一步完善新能源發電項目競爭配置機制，進一步優化風電光伏發電的建設布局，推動風電和光伏發電等可再生能源平價上網，支持風電光伏分散式發展，持續強化可再生能源消納工作。”是管理層為我國新能源產業發展擬定的現行方針。

根據最新數據，在即將過去的2018年，新能源發電裝機規模穩步擴大。截至2018年9月底，我國新能源發電裝機達到7.06億千瓦，同比增長12%。這其中，包括水電裝機3.48億千瓦、風電裝機1.76億千瓦、光伏發電裝機1.65億千瓦、生物質發電裝機1691萬千瓦。

而在今年前三季度，我國新增新能源發電裝機5596萬千瓦，占全部新增電力裝機的69%。

以風電、光伏為例，在風電方面，今年前三季度，我國風電新增并網容量1261萬千瓦，同比增長30%，風電發電量2676億千瓦時，同比增長26%。從新增并網容量區域分布來看，新增比較多的省份主要是內蒙古（193萬千瓦）、江蘇（156萬千瓦）、山西（117萬千瓦）、青海（110萬千瓦）、河南（86萬千瓦）、湖北（79萬千瓦），合計占到全國新增容量的59%。

在此基礎上，風電熱門市場海上風電也在快速增長，今年前三季度，海上風電新增并網容量102萬千瓦，主要集中在江蘇（92萬千瓦）和福建（9萬千瓦）兩省，累計海上風電裝機容量達到305萬千瓦，主要集中在江蘇（255萬千瓦）、上海（30.5萬千瓦）、福建（19萬千瓦）。

更為值得欣喜的是，今年前三季度，我國風電平均利用小時數達到1565小時，同比增加了178小時。其中，棄風電量為222億千瓦時，同比減少74億千瓦時。全國平均棄風率為7.7%，比去年同期減少了4.7個百分點。這意味著，曾經困擾行業的棄風限電情況，正在全面改善。

在光伏方面，我國光伏發電市場也總體穩健，截止到今年9月份，我國光伏發電累計裝機達到16474萬千瓦（光伏電站11794萬千瓦，分布式光伏4680萬千瓦）。在此背后，今年前三季度，我國光伏發電新增裝機3454萬千瓦，其中光伏電站新增1740萬千瓦，同比減少37%，分布式光伏則新增1714萬千瓦，同比增長12%。

從新增裝機布局看，華東地區新增光伏裝機為858萬千瓦，占全國的24.8%；華北地區新增光伏裝機為842萬千瓦，占全國的24.4%；華中地區新增裝機為587萬千瓦，占全國的17.0%。而與風電一樣，全國來看，光伏遭遇棄光的情況也得到了明顯緩解，數據顯示，今年前三季度，光伏發電平均利用小時數857小時，同比增加57個小時；棄光電量40億千瓦時，同比減少11.3億千瓦時，棄光率為2.9%，同比降低了2.7個百分點。

在業界看來，光伏裝機增長重心正在向我國東部，電力市場消納條件比較好的地區轉移。同時，分布式光伏的增長更快，意味著管理層支持風電光伏分散式發展的政策得到了市場的認可。

“531”新政

長期積極影響大于短期陣痛

今年1月份至4月份，光伏行業密集出臺了《關于2019年光伏發電項目價格政策的通知》、《國家能源局、國務院扶貧辦關于下達“十三五”第一批光伏扶貧項目計劃的通知》等一系列政策。

特別是4月13日，國家能源局對《關于完善光伏發電建設規模管理的通知》及《分布式光伏發電項目管理辦法》兩個文件征求意見。彼時，業內普遍認為，這兩個文件是對光伏行業進行規范管理的長效機制，管理層對光伏電站和分布式光伏項目的管理辦法將會發生重大的變化。

但緊隨其后，對于光伏行業影響似乎更為重大的一項政策，業界稱為“531”新政的《關于2018年光伏發電有關事項的通知》頒布。

從“531”新政的內容來看，“暫停普通地面電站指標發放”、“分布式光伏規模受限”、“調低上網電價”等內容，看似是扼住了光伏行業命運的喉嚨。按照新政，地面電站、分布式電站和扶貧電站均由國家層面直接安排和管理。其中暫不安排2018年普通光伏電站建設規模，僅安排1000萬千瓦左右的分布式光伏建設規模，進一步下調光伏標桿上網電價，降低補貼強度。

這一變化曾令業界嘩然，數據亦顯示，2018年前三季度，我國光伏發電新增裝機3454.4萬千瓦，同比下降19.7%。其中，雖然分布式成為“逆”勢攀升的典型代表，但光伏電站新增裝機卻同比減少了37.2%。

此外，“531”新政發布后，在資本市場上，以光伏產業上市公司為代表的一批新能源上市公司股價也受到了不同程度的影響。其中，光伏組件企業形勢尤為嚴峻，凈利潤率降至1%以下，部分企業甚至出現虧損。而大部分光伏公司在第三季度的營收、凈利潤、凈資產收益率、毛利率、現金流等財務指標上均出現了下滑。

不過，慌亂過后，越來越多的業界人士認為，“531”新政的頒布實為利大于弊。

雖然短期內光伏企業將面臨不小的挑戰，但在全球氣候變化、能源轉型的大背景下，發展可再生能源已成共識，為了增強光伏發電的競爭力，盡早實現平價上網，“531”新政的頒布有助于提高行業門檻，進一步淘汰落后產能，產業結構也將不斷優化，具有積極意義。

如今，各界應該看到的是，在“531”新政的引導下，光伏產業正在加速淘汰落后產能，上下游越來越多的企業則更為積極地通過技術的革新，實現降本增效，主動迎合市場需求。

11月中旬，A股光伏板塊集體回暖，部分個股甚至呈現大幅上漲。在業界看來，這很大程度上，源于國家能源局組織召開的會議釋放了較為明確的光伏“十三五”裝機規劃上調信號。對于2018全年光伏發電量，業內人士預計可能接近40GW，比“531”剛出臺時業內預計的“30GW以內”要好得多。不過，關于“十三五”全國光伏裝機規劃究竟上調至多少，目前仍是未知。而可期的光伏政策環境迎來邊際改善，有效扭轉此前“531”新政帶來的市場對光伏產業的悲觀預期。

目前，業內普遍預計2022年能夠實現平價，而現在正是平價上網的“最后一公里”。根據中國光伏行業協會相關報告，新政對于光伏企業的壓力將逐漸退去，光伏成本和價格仍將處于“快速下降通道”。接下來的光伏市場將呈現無補貼項目與補貼項目共存狀態，同時增強銀行等金融機構的信心，待相關政策細化后，其有望重新激發下游應用端的投資熱情。隨之而來的還有行業信心，業界專家指出，2019年將有新一輪補貼指標，業界千呼萬喚的可再生能源電力配額制將正式實施。

風電競價

預示平價上網已經來臨

今年，風電行業也迎來了《國家能源局關于2018年度風電建設管理有關要求的通知》（下簡稱《通知》）及《風電項目競爭配置指導方案（試行）》兩項新政，《通知》要求，新增核準的集中式陸上風電項目和海上風電項目應全部通過競爭方式配置和確定上網電價。這意味著，風電標桿上網電價時代的告終，風電平價上網已經到來。

目前，我國風電行業實現快速規模化發展，但存在較為嚴重的棄風限電、非技術成本高等問題。業內專家表示，此次印發的《通知》及《指導方案》，意在解決這兩項不必要的成本，為實現風電平價上網掃清了障礙。

在風電新政發布后，有專家表示，風電建設管理辦法是地方政府自主確定年度建設規模，并通過行政審批確定具體建設項目，但在具體的指標分配上仍存在標準不統一、不透明、難以公平等問題。這會導致將風電資源配置給不具備技術能力和資金實力的企業；項目建設過程中的消納條件不能得到有效落實，風電項目建成后不能及時并網。還有可能衍生變相向企業收費等問題，從而增加風電開發過程中的非技術成本。

《通知》提出，尚未配置到項目的年度新增集中式陸上風電和未確定投資主體的海上風電項目全部通過競爭方式配置并確定上網電價，各項目申報的上網電價不得高于國家規定的同類資源區標桿上網電價。同時，《指導方案》也將解決棄風限電，消除非技術成本作為項目競爭的前提條件。《通知》及《指導方案》將解決棄風限電，消除非技術成本作為地方政府配置風電開發指標規則和依據，消除不必要的成本，有利于發現風電的真實成本，加速風電平價上網到來。

與“531”新政相似，風電新政從長遠來看能夠解決我行業發展中遇到的問題，但同樣，會對行業造成短期的陣痛，《指導方案》對競爭要素提出了要求。包括：對開發企業的能力，包括投資能力、業績、技術能力、企業誠信履約情況進行評價；對設備先進性，包括風電機組選型、風能利用系數、動態功率曲線保障、風電機組認證情況進行；對技術方案，包括充分利用資源條件、優化技術方案、利用小時測算、智能化控制運行維護、退役及拆除方案、經濟合理性等評價。

因此，風電企業要不斷提高技術研發能力，具備各環節的優勢資源整合能力，包括設備制造能力、EPC總包資質、工程建設優勢與項目運營等方面。具備核心競爭力和持續發展能力的風電企業將會生存下來，經不住市場競爭考驗的企業或將被淘汰。

12月初，廣東省能源局印發《廣東省能源局關于廣東省海上風電項目競爭配置辦法（試行）》和《廣東省能源局關于廣東省陸上風電項目競爭配置辦法（試行）》，以促進海上及陸上風電有序規范建設，加快風電技術進步、產業升級和市場化發展。這也是全國首個風電競價細則。

12月17日，寧夏回族自治區發展和改革委員會發布了《關于寧夏風電基地2018年度風電項目競爭配置評優結果的公示》。共有24家企業32個風電項目參與配置競爭，其中16個項目擬滿額配置，4個項目擬減額配置，平均承諾電價為0.4515元/千瓦時。

而這兩項地方政策的公布，都預示著未來電價仍有下降空間，風電平價上網正在加速到來。也為未來風電市場以及企業發展指明了方向。

新能源消納

有待進一步改善

除上述光伏、風電兩項重要政策外，今年年底，國家發改委、國家能源局近日聯合印發《清潔能源消納行動計劃（2018-2020年）》（下稱簡稱《計劃》），其中提到，近年來，我國新能源產業不斷發展壯大，產業規模和技術裝備水平連續躍上新臺階，為緩解能源資源約束和生態環境壓力作出了突出貢獻。但是，新能源發展不平衡不充分的矛盾也日益凸顯，特別是新能源消納問題突出，已嚴重制約電力行業健康可持續發展。

為解決風電等清潔能源消納問題，建立清潔能源消納的長效機制，《計劃》中制定了，優化電源布局，合理控制電源開發節奏；加快電力市場化改革，發揮市場調節功能；加強宏觀政策引導，形成有利于清潔能源消納的體制機制；深挖電源側調峰潛力，全面提升電力系統調節能力；完善電網基礎設施，充分發揮電網資源配置平臺作用；促進源網荷儲互動，積極推進電力消費方式變革；落實責任主體，提高消納考核及監管水平等相關措施。

同時，《計劃》中已經對我國未來光伏和風電的利用率以及棄用率提出了目標。2019年，要確保全國平均風電利用率高于90%（力爭達到92%左右），棄風率低于10%（力爭控制在8%左右）；光伏發電利用率高于95%，棄光率低于5%；全國水能利用率95%以上；全國核電基本實現安全保障性消納。

2020年，要確保全國平均風電利用率達到國際先進水平（力爭達到95%左右），棄風率控制在合理水平（力爭控制在5%左右）；光伏發電利用率高于95%，棄光率低于5%；全國水能利用率95%以上；全國核電實現安全保障性消納。

未來，對于光伏和風電行業的發展，有專家指出了以下幾點，抓緊制定可再生能源電力配額政策，分省確定電力消費中可再生能源最低比重指標；嚴格執行風電投資監測預警和光伏發電市場環境監測評價結果等監測辦法，在落實電力送出和消納前提下有序組織風電、光伏發電項目建設；積極推進平價等無補貼風電、光伏發電項目建設，率先在資源條件好、建設成本低、市場消納條件落實的地區，確定一批無須國家補貼的平價或者低價風電、光伏發電建設；按照《關于積極推進電力市場化交易進一步完善交易機制的通知》開展各種可再生能源電力交易，擴大跨區消納，進一步加強可再生能源的送出和消納工作。

2018年多家公司

重金并購新能源資產

隨著市場化進程不斷提高，以及落后產能淘汰的加速，2018年，我國新能源產業格局也在悄然發生改變。

8月13日，珈偉股份發布公告稱，公司全資子公司華源新能源以8.5億元收購共計7家電站項目公司100%的

股權。

而在此前不久的6月27日，華源新能源擬向東方日升轉讓其持有的高郵振興新能源科技有限公司10%股權，轉讓資產總價包括貨幣資金，應收賬款、固定資產等不低于10.38億元。據了解，華能新能源擬向東方日升轉讓的高郵振興100MWp漁光互補光伏電站項目為地面集中式漁光互補光伏電站，上網批復電價為1元/千瓦時。該項目已進入第六批國家可再生能源電價附加資金補助目錄。

10月15日，霞客環保與上海其辰投資管理有限公司簽署了《霞客環保購買資產意向書》，擬以非公開發行股份、支付現金、資產置換或多種方式相結合等方式收購上海其辰持有協鑫智慧能源股份有限公司80％的股權。本次收購完成后，上海其辰將成為霞客環保的最大股東。協鑫智慧能源在成功掛牌后，將成為“協鑫系”第五家上市公司。

時隔一個多月（11月5日），霞客環保再次發布公告，公司將通過重大資產置換、發行股份購買資產的方式，以47億元的價格買下協鑫智慧能源90％股權。本次股權轉讓完成后，協鑫科技成為霞客環保的第一大股東，朱共山先生成為霞客環保實際控制人。

12月13日，上海電力發布公告，公司擬現金收購國家電投集團持有的國家電投集團浙江新能源有限公司100%股權，交易對價合計為6.05億元。

據上海電力表示，通過收購浙江公司，將有利于解決公司與控股股東之間的同業競爭。與此同時，浙江公司新能源資產注入上海電力，有利于進一步提升公司盈利水平和競爭能力，促進公司可持續發展。

風電方面，銀星能源9月12日晚間公告，為繼續兌現控股股東中鋁寧能解決同業競爭的承諾，加快公司在風力發電領域的發展，公司擬以3.12億元收購中鋁寧能持有的銀儀風電50%股權、中鋁寧能持有的陜西豐晟100%股權、中鋁寧能持有的陜西西夏51%股權。交易完成后，銀儀風電、陜西豐晟成為公司全資子公司，陜西西夏成為公司控股子公司。

公司認為，收購完成后，將對公司所從事的風力發電業務在裝機規模、發電量以及市場占有率等方面都將有大幅提升。

風電、光伏未來

仍是能源轉型主力軍

根據有關目標，2020年我國全社會用電量中的非水電可再生能源電量比重指標要達到9%，但2017年，作為絕對主力的風電和光伏發電量只占全部發電量的6.5%，距離目標還有較大的發展空間。

在此基礎上，相關規劃顯示，2016年至2020年，我國風電新增投產要達到7900萬千瓦以上，2020年達到2.1億千瓦，其中海上風電500萬千瓦左右；太陽能發電新增投產6800萬千瓦以上，2020年將達到1.1億千瓦以上。

由此可以看出，未來，國家限制煤電、支持可再生能源發展的政策不會改變；水電資源總量存在制約，開發成本不斷攀升，未來增長空間有限；核電建設受到整體社會氛圍制約，發展存在不確定性；生物質、潮汐、地熱等發電形式由于資源、成本、技術限制等多方面原因，發展規模也不大；綜合各個因素，風電和光伏將是未來低碳發展和能源轉型的主力軍。