從2018年前三季度裝機(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，三元動(dòng)力鋰電池的發(fā)展勢(shì)頭大有當(dāng)年磷酸鐵鋰電池獨(dú)霸新能源客車市場(chǎng)的雄風(fēng)。

日前，高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）公布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)庫(kù)》統(tǒng)計(jì)顯示，2018年前三季度國(guó)內(nèi)三元?jiǎng)恿︿囯姵匮b機(jī)量為16.57GWh，同比上升129%。和其他電池類型相比，三元?jiǎng)恿︿囯姵厥姓急冗_(dá)到第一。

追根究底，三元?jiǎng)恿︿囯姵卦?018年的快速上升得益于國(guó)內(nèi)新能源乘用車市場(chǎng)的快速發(fā)展，尤其是A00級(jí)、A0級(jí)、A級(jí)純電動(dòng)汽車的驅(qū)動(dòng)。

GGII數(shù)據(jù)顯示，在三元?jiǎng)恿︿囯姵叵掠谓K端結(jié)構(gòu)中，2018年前三季度乘用車裝機(jī)量占比91%，較去年同期占比上升12個(gè)百分點(diǎn)。

這和來(lái)自乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)的分析相一致。他指出，1-九月新能源乘用車A0級(jí)車以上的表現(xiàn)較強(qiáng)，目前主流私人消費(fèi)車輛的續(xù)航里程已經(jīng)基本在300公里以上，A00級(jí)代步車?yán)m(xù)航也升級(jí)到200公里以上，形成很好的突破效果。預(yù)計(jì)2018年新能源乘用車銷量應(yīng)該從80萬(wàn)臺(tái)的預(yù)期提升到超越90萬(wàn)臺(tái)的水平，且產(chǎn)品升級(jí)和中高端化趨勢(shì)明顯。

從上圖數(shù)據(jù)也明顯反映出，乘用車是拉動(dòng)三元?jiǎng)恿︿囯姵厥袌?chǎng)需求的最大推手，看客車裝機(jī)量占比已由去年同期占比1%縮減至為零，專用車裝機(jī)量同期下降11個(gè)百分點(diǎn)，只剩9%。

而且根據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，客車方面依然由磷酸鐵鋰電池領(lǐng)銜，專用車市場(chǎng)重要起量的車型集中在物流車，但囿于賬期長(zhǎng)、回款難、現(xiàn)金流緊張等，不少三元動(dòng)力鋰電池公司在今年選擇了退守。

一家物流車公司高層在第三季度時(shí)就曾向高工鋰電透露，今年物流車沒(méi)量，因?yàn)檎l(shuí)都不想墊資做不賺錢的事。我們生產(chǎn)幾百臺(tái)得墊幾千萬(wàn)元，幾千臺(tái)得墊幾個(gè)億，毛利率才10%多點(diǎn)，而一年墊資成本可能也要10%多點(diǎn)(先期借款利率)，生產(chǎn)越多資金風(fēng)險(xiǎn)越大，又不掙錢，干嘛要做？

同時(shí)從主打物流車市場(chǎng)牌的電池公司業(yè)績(jī)情況也可見(jiàn)端倪。一家前三季度裝機(jī)量排名前十的電池公司受到國(guó)家新能源汽車補(bǔ)貼大幅下調(diào)、訂單不飽和及資金緊張的影響，開(kāi)工率不足且財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅新增，

連累其上市股東營(yíng)收、凈利雙雙下降。盡管裝機(jī)量成績(jī)不差，這家公司卻面對(duì)不小的資金等各種壓力，是否能安然挺過(guò)還需拭目以待。

隨著下游新能源汽車需求從2015年以客車為主逐漸過(guò)渡至以乘用車為主，這種趨勢(shì)在2018年表現(xiàn)得異常明顯，而這最終影響到了配套動(dòng)力鋰電池公司市場(chǎng)格局和技術(shù)路線的布局。

GGII統(tǒng)計(jì)，2018年前三季度三元?jiǎng)恿︿囯姵匮b機(jī)總量排行榜中，進(jìn)入前十的公司有CATL、比亞迪、孚能科技、力神、比克電池、萬(wàn)向、天津捷威、哈光宇、智航新能源、遠(yuǎn)東福斯特。其中，排名前三的公司合計(jì)市占比達(dá)到72.97%，前十家公司總計(jì)市占比已經(jīng)達(dá)到89.91%，接近九成。

緊跟下游客戶變化的市場(chǎng)需求，對(duì)動(dòng)力鋰電池公司的影響到底有多大？從CATL、比亞迪等資深磷酸鐵鋰電池供應(yīng)商加碼三元的態(tài)度和主打三元路線的電池公司排位可見(jiàn)一斑。

以方形著稱的CATL在今年八月份已經(jīng)實(shí)現(xiàn)三元軟包供貨。GGII數(shù)據(jù)顯示，CATL八月份為日產(chǎn)軒逸純電動(dòng)汽車裝機(jī)137臺(tái)，系統(tǒng)能量密度為123.78wh/kg，全部都為三元軟包鋰電池，裝機(jī)總電量5206KWh。

比亞迪則是開(kāi)啟了自己提升三元電池產(chǎn)量、開(kāi)發(fā)相關(guān)配套車型的"快跑模式"。一方面從今年開(kāi)始，比亞迪新款插電式混合動(dòng)力車型（秦100、唐100、宋DM等）開(kāi)始使用三元電池；另一方面，在深圳和惠州兩個(gè)基地的基礎(chǔ)上，比亞迪還布局了青海、重慶、西安等地積極擴(kuò)產(chǎn)，其中青海基地規(guī)劃總產(chǎn)量為24GWh，計(jì)劃全部生產(chǎn)三元電池。

孚能科技是主打三元尤其是軟包的電池公司在前三季度受益最大的贏家和最突出代表。在2018年之前，孚能科技受限于產(chǎn)量規(guī)模，裝機(jī)量排名從未進(jìn)過(guò)前三。得益于大客戶北汽新能源微型車銷量的上升，孚能科技今年二月份完成了50億的C輪融資，開(kāi)始了產(chǎn)量提速的進(jìn)擊模式。

"牽一發(fā)而動(dòng)全身"，從下游車企來(lái)看，不管是傳統(tǒng)造車廠還是新造車勢(shì)力，都在瞄準(zhǔn)微型車市場(chǎng)布局，開(kāi)發(fā)新車型；從電池公司的配套情況來(lái)看，乘用車已成為各家電池公司占據(jù)市場(chǎng)地盤(pán)的最大支撐。基于此，可以預(yù)計(jì)的是：以乘用車為主導(dǎo)的新能源汽車時(shí)代將在2019年全面開(kāi)啟。