近日，工信部賽迪電子信息產(chǎn)業(yè)研究院新能源汽車產(chǎn)業(yè)研究中心總經(jīng)理吳輝發(fā)表了題為《中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)及投資分析》的演講報(bào)告，以下是演講報(bào)告實(shí)錄：

大家下午好，今天非常榮幸有這樣一個(gè)機(jī)會(huì)來跟大家一起分享一下賽迪研究院在新能源汽車整個(gè)市場(chǎng)的研究成果。今天上午已經(jīng)有很多演講嘉賓講到了咱們未來對(duì)中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)的一個(gè)判斷，今年十月份整個(gè)電動(dòng)汽車銷量是五點(diǎn)幾萬輛，今年突破30萬輛肯定是可以達(dá)到的。未來整個(gè)電動(dòng)汽車的市場(chǎng)到底怎么樣？每個(gè)人都有不同的看法。我們?cè)谘芯窟@個(gè)問題之前先來看一下我們這邊找到的對(duì)美國(guó)數(shù)據(jù)的一個(gè)統(tǒng)計(jì)。從一到九月份的數(shù)據(jù)來看，整個(gè)美國(guó)的EV和PHEV，指的乘用車這塊，對(duì)銷量與去年是持平的。也就是說在中國(guó)爆發(fā)式增長(zhǎng)的情況下，而美國(guó)卻是一個(gè)平穩(wěn)的增長(zhǎng)速度。這也可以看到中國(guó)的市場(chǎng)完全是由中國(guó)政府的政策在大力地推動(dòng)。

看中國(guó)市場(chǎng)，這個(gè)數(shù)據(jù)昨天剛出的是5萬輛，我們對(duì)未來預(yù)測(cè)的話，整個(gè)2015年突破30萬輛肯定沒有問題。從這個(gè)結(jié)構(gòu)來看，可以看到這30萬輛中大概將近6萬輛是客車，也就是今年為什么我們所有的電池企業(yè)都感覺到動(dòng)力電池的產(chǎn)能供不應(yīng)求，其實(shí)主要的原因是整個(gè)客車市場(chǎng)的快速的爆發(fā)，導(dǎo)致了對(duì)于電池需求的非常高速的增長(zhǎng)。而真正說乘用車這一塊，雖然說量的增長(zhǎng)很快，但是它對(duì)我們電池的需求卻沒有客車那么多。

我們剛才講到整個(gè)電池的用量來看，60%多的動(dòng)力電池是用在了商用車，主要是客車這塊，真正乘用車對(duì)電池的需求在30%左右，這也是今年整個(gè)電池企業(yè)，尤其是專注于做動(dòng)力電池的企業(yè)明顯感覺到下游客車市場(chǎng)對(duì)他們的帶動(dòng)。但是對(duì)明年的預(yù)測(cè)，我們后面可以看到，整個(gè)新能源車的話，因?yàn)槲覀冎纻鹘y(tǒng)客車一年的銷量是在30萬輛，6萬輛的一個(gè)新能源車占整個(gè)傳統(tǒng)客車的滲透率已經(jīng)達(dá)到了30%，并且考慮到兩個(gè)方面的因素，今年是十二五期間最后一年，包括之前在2013年的時(shí)候，各個(gè)地方政府給工信部上報(bào)的計(jì)劃完成目標(biāo)是在今年盡量完成。所以說存在所有定單提前的情況。所以說總的來講，今年客車的放量在明年可能這個(gè)增速比較樂觀的情況下是能夠保持6萬輛，有可能有一定程度的下滑。

另一方面乘用車這塊我們還是比較看好的，明年整個(gè)中國(guó)電動(dòng)汽車車的市場(chǎng)應(yīng)該能夠保持50%以上，或者說百分之六七十這樣一個(gè)增長(zhǎng)速度，但是相對(duì)今年成倍的增長(zhǎng)是下滑了很多。

這是我們統(tǒng)計(jì)了國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的出貨量，從三季度來看，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了一二季度，從主要企業(yè)來看，像比亞迪，力神等等，這是我們重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的幾家企業(yè)，還有其他企業(yè)出貨量也非常大，但是由于我們數(shù)據(jù)獲得的渠道原因，沒有統(tǒng)計(jì)在范圍之內(nèi)，總的來講，我們統(tǒng)計(jì)的這幾家企業(yè)能夠代表整個(gè)中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展水平的。

我們對(duì)外做了一個(gè)預(yù)測(cè)，整個(gè)新能源車的對(duì)未來電池的帶動(dòng)，2015年動(dòng)力電池含量大概是在15Gwh，增長(zhǎng)了大約三倍。未來2016年，2017年，2018年增速會(huì)放緩下來，這個(gè)應(yīng)該沒有太大的疑問。但是從整個(gè)電池體系發(fā)展來看，未來整個(gè)汽車電池肯定是要朝著最基本的兩個(gè)方面，第一個(gè)是更高的一個(gè)能量密度，第二個(gè)，是需要更低的成本。這兩個(gè)方面怎么來選擇的話？我們也可以看到，從材料來講的話，整個(gè)三元，包括一些高電壓，高能量密度的材料，一定會(huì)成為整個(gè)汽車電池領(lǐng)域發(fā)展方向。預(yù)測(cè)到2018年，三元材料電池的出貨量在中國(guó)應(yīng)該是能夠超過磷酸鐵鋰的。

另外的話電池的成本的下降，一定是依靠于技術(shù)的創(chuàng)新，但是短期來講，要降低電池成本的話，一定是要走一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的路線。我們可以看到目前在中國(guó)整個(gè)用在汽車上的電池，包括圓柱，也有方形的，基本上是三分天下的感覺。但是為什么圓柱電池從特斯拉推出以后就大量用在乘用車上？主要原因是因?yàn)樗且粋€(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，能夠通過大規(guī)模的生產(chǎn)降低它的成本。

在這樣一個(gè)背景下，我們可以看到今年對(duì)動(dòng)力電池企業(yè)來講，真的是投資的力度非常大，大家可以通過網(wǎng)上的新聞區(qū)搜索投資信息可以看到，每家企業(yè)現(xiàn)在是動(dòng)力電池企業(yè)做3C的企業(yè)，包括其他不是做電池的企業(yè)都開始進(jìn)入動(dòng)力電池行業(yè)，展開了大規(guī)模的投資。我們做了一個(gè)不完全的統(tǒng)計(jì)，這個(gè)產(chǎn)能的釋放現(xiàn)在開始投資的話，應(yīng)該需要一到兩年的時(shí)間，所以到了2016年底或者2017年的時(shí)候，整個(gè)國(guó)內(nèi)的動(dòng)力電池新增的投資產(chǎn)能大概有59Gwh。其實(shí)我們也知道中國(guó)的企業(yè)很多時(shí)候都是先把投資計(jì)劃放出來，但實(shí)際在投的時(shí)候可能并沒有這么多，整個(gè)投資金額也是達(dá)到三百多億。所以說大規(guī)模的投資一定會(huì)形成一個(gè)非常大的產(chǎn)能。

在這樣的情況下，我們整個(gè)動(dòng)力電池的產(chǎn)能肯定會(huì)迎來一個(gè)集中爆發(fā)的時(shí)代，總的來講，我們簡(jiǎn)單的統(tǒng)計(jì)了一下，截止到2015年統(tǒng)計(jì)的這幾家產(chǎn)能都達(dá)到了20Gwh，整個(gè)產(chǎn)能可想而知是非常大的。那么到2020年他們的產(chǎn)能計(jì)劃，這里也是我們通過對(duì)相關(guān)企業(yè)訪談得到的規(guī)劃，2020年將近150Gwh動(dòng)力電池的產(chǎn)能。可能實(shí)際情況到那個(gè)時(shí)候會(huì)有一些水分?jǐn)D掉，但是總的來講，接下來的動(dòng)力電池行業(yè)一定要面臨著一個(gè)，我覺得可能是競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，也就是說價(jià)格可能壓得比較低了，這樣一個(gè)洗牌的時(shí)代。

在這樣的情況下，可能會(huì)引發(fā)整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)的整合，就是兼并重組。所以可以看到在大量的資本通過收購(gòu)的方式來進(jìn)入新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，我們做了一個(gè)統(tǒng)計(jì)，2014年相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈并購(gòu)的金額已經(jīng)達(dá)到了兩百多億，2015年1到9月份，涉及到新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的并購(gòu)金額是120多億。做一個(gè)預(yù)測(cè)，其實(shí)在年初的時(shí)候，我們預(yù)測(cè)并購(gòu)金額達(dá)到500億，可能沒有那么多。從并購(gòu)的環(huán)節(jié)可以看到，大量的資本其實(shí)是進(jìn)入到了整個(gè)電池和材料這樣一個(gè)環(huán)節(jié)，這也是為什么我們說整個(gè)新能源汽車的發(fā)展，重點(diǎn)看動(dòng)力電池，這也是從資本布局的一個(gè)方式可以看到這樣一點(diǎn)。

在整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈在2013年到2015年，尤其是在2015年開始，一些專業(yè)做電池系統(tǒng)，也開始逐步成長(zhǎng)起來，這里可以看到像力神、萬向一些大的公司選擇跟電池包公司合作，而不是直接跟整車廠。尤其是像第三方電池包公司，可以把它叫做系統(tǒng)集成公司，開始在整個(gè)行業(yè)當(dāng)中起到一個(gè)比較關(guān)鍵的作用，并且成長(zhǎng)速度非常快，他們通過跟下游整車廠的合作，來提供集成的業(yè)務(wù)。

在乘用車來講這樣的現(xiàn)象會(huì)少一點(diǎn)，但是也出現(xiàn)了這樣的公司，這里我們梳理了客車廠或者說乘用車廠它們對(duì)應(yīng)的電池包公司，可以看到目前來講，80%左右整個(gè)電池包都是由電芯企業(yè)自己來做的，但是也出現(xiàn)了第三方公司，從這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，我們做電池系統(tǒng)這一塊公司出現(xiàn)了三種情況，第一種電芯廠自己來做，這個(gè)比例在60%左右，另外一種是由整車廠自己來做電池包的工作，大約占20%左右。第三個(gè)，專業(yè)的電池包公司，分為三種，第一種它們具備電池企業(yè)或者整車企業(yè)背景。第二種是整車廠地第三種是專業(yè)的第三方公司。總的來講，未來整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈可能會(huì)存在這樣一個(gè)做系統(tǒng)集成，或者說做電池包的公司，這樣的公司隨著它的發(fā)展壯大，隨著行業(yè)的逐步成熟，它要么自己做得越來越大，掌握一定的話語權(quán)。整車廠可能也會(huì)要來控制這一塊，未來的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中，到底會(huì)不會(huì)存在這樣一個(gè)環(huán)節(jié)？我覺得還是需要去考慮，但是我個(gè)人在短期內(nèi)非常看好做系統(tǒng)集成的公司。

總的來講，對(duì)整個(gè)新能源汽車市場(chǎng)的未來的判斷，我覺得今年應(yīng)該是對(duì)我們的電池廠，或者說上游材料廠來講，應(yīng)該是到了最好的一個(gè)時(shí)代，到了十三五期間，一定是整合的一個(gè)時(shí)代。