財聯(lián)社（長沙，記者黃路）訊，一種技術(shù)的變革，帶來的產(chǎn)業(yè)劇變是全方位的。特斯拉“無鈷”之爭，掀起的蝴蝶效應正不斷擴大。特斯拉的新電池技術(shù)會是什么？這個答案需等到四月份的特斯拉電池會議，才可能揭曉。

不要等到知更鳥叫。謎底揭曉前，19年占據(jù)磷酸鐵鋰離子電池裝機量半壁江山的的寧德時代，日前通告擬募資200億加碼擴大電池項目產(chǎn)量。據(jù)了解，湖南多家涉足磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司已悄然加碼擴大產(chǎn)量。

“特斯拉采購寧德時代‘無鈷’電池只是催化劑，隨著新技術(shù)的落地，磷酸鐵鋰的缺點短板補齊，成本優(yōu)勢將凸顯，未來在新能源乘用車的滲透率有望獲提升”，招商證券研究員汪劉勝認為。

為何磷酸鐵鋰重新上位？

特斯拉“無鈷”之爭，讓磷酸鐵鋰路線重新回歸視野。

“從過去幾年動力鋰離子電池裝機數(shù)據(jù)來看，三元電池的份額一直在新增，由2016年的23%上升至2019年的62%，而磷酸鐵鋰離子電池的裝機量占比由72%降至32%。現(xiàn)階段看，三元電池仍占據(jù)上風，但成本相對更高，加上全球鈷的供應量也是個潛在的問題，”一位電池研發(fā)專家對記者說。

他表示，如何控制好成本是未來搶占電動汽車市場份額的必經(jīng)之路，特斯拉不斷加快所有零部件國產(chǎn)化的進程，目的之一就是為了降低生產(chǎn)成本。此前，特斯拉主打高端車型，但落地國產(chǎn)化后，中低端的車型對電池成本更加敏感，磷酸鐵鋰離子電池更具性價比優(yōu)勢。

據(jù)其介紹，目前我國電動汽車的電池重要包括磷酸鐵鋰離子電池和三元鋰離子電池，電池組占電動汽車約一半成本。在國內(nèi)電池成本方面，真鋰研究數(shù)據(jù)顯示，截至2019年年底，國內(nèi)三元鋰離子電池包的單價為1.05元/Wh；磷酸鐵鋰離子電池包的單價為0.8元/Wh。

“不只特斯拉，看好磷酸鐵鋰價格優(yōu)勢的還有比亞迪，早在2005年就推出國內(nèi)首款磷酸鐵鋰動力鋰離子電池，這些年比亞迪從來就沒有放棄過磷酸鐵鋰離子電池的應用和技術(shù)更新。除了成本低的優(yōu)勢外，補貼加速退坡和市場競爭加劇，也在促使磷酸鐵鋰離子電池回歸。”一位專注新能源汽車投資的廣東私募經(jīng)理電話中告訴記者。

他并說，“近期一直在跟蹤特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊。特斯拉國產(chǎn)化后，個人預計60%-70&配件都會在國內(nèi)采購，比亞迪三月就將推出‘刀片電池’，這關(guān)于磷酸鐵鋰技術(shù)的應用供應了更多可能。”

二月二十七日上午，記者電話連線湘潭電化、合縱科技等相關(guān)公司，這兩家公司都與比亞迪有直接或間接業(yè)務(wù)合作。合縱科技證券部工作人員表示，“湖南雅城是我們的全資子公司，業(yè)務(wù)占比約30%。我們不是技術(shù)業(yè)務(wù)部門，相關(guān)技術(shù)信息可查閱公司互動平臺的回復。”

記者查詢發(fā)現(xiàn)，湖南雅城是一家專業(yè)生產(chǎn)磷酸鐵和四氧化三鈷等前驅(qū)體的供應商。二月中旬以來至今，合縱科技互動平臺交流信息量很大，多個問題涉及磷酸鐵鋰領(lǐng)域。

據(jù)公司高管最新回復，“比亞迪提出的刀片電池技術(shù)，磷酸鐵鋰離子電池體積能量密度有望提升50%。比亞迪刀片電池技術(shù)的發(fā)展，擴大了磷酸鐵鋰在動力鋰離子電池和儲能上應用。”

據(jù)公司內(nèi)部人士透露，最初在三元和磷酸鐵鋰產(chǎn)線選擇的時候，公司就選擇了走磷酸鐵鋰技術(shù)路線。原因之一則是三元價格相對較高,資金壓力較大;其次,鈷的價格波動較大,市場行情難以穩(wěn)定掌控,假如沒有控制上游鈷礦資源,關(guān)于加工公司來說很難保持業(yè)績上升的穩(wěn)定性。

“在2017-19年以電池系統(tǒng)能量密度定補的政策環(huán)境下，磷酸鐵鋰（LFP）電池一度淡出視野，而比亞迪的‘刀片電池’和寧德時代的Cell-to-pack（CTP）技術(shù)本質(zhì)上都是高效電池集成技術(shù)，通過內(nèi)部設(shè)計改善實現(xiàn)LFP電池更高的成組效率和能量密度。隨著補貼退坡，降本的訴求推動，比亞迪、特斯拉等公司通過高效電池集成技術(shù)重新回歸磷酸鐵鋰離子電池”，中金公司研究員王雷表示。

多家涉磷酸鐵鋰公司擴大產(chǎn)量

進入2020年，磷酸鐵鋰離子電池在乘用車中的配套比例明顯回升，最新工信部新車推薦目錄顯示，乘用車中鐵鋰離子電池配套比例已經(jīng)超過20%。國內(nèi)相關(guān)上市公司方面，磷酸鐵鋰離子電池環(huán)節(jié)重要包括比亞迪、億緯鋰能、寧德時代、國軒高科等;電池材料重要包括關(guān)注德方納米、贛鋒鋰業(yè)、天奈科技、湘潭電化、天齊鋰業(yè)等。

記者注意到，湖南地區(qū)部分鋰電公司已在悄然擴大產(chǎn)量。上述湖南雅城總設(shè)計年產(chǎn)量5萬噸。目前，該智能廠已完成一期建設(shè)，可實現(xiàn)年產(chǎn)量2萬噸，加上之前已有產(chǎn)量，公司磷酸鐵總產(chǎn)量將超過到3萬噸/年。公司一位高管表示，“磷酸鐵自動化智能廠二期產(chǎn)量的建設(shè)，未來將根據(jù)市場需求情況統(tǒng)籌規(guī)劃。”

湘潭電化一位高管電話中說，“（湖南裕能）它只是我們參股公司，同時也涉及技術(shù)保密等問題，技術(shù)人員不方便發(fā)表看法，相關(guān)磷酸鐵鋰的數(shù)據(jù)可查閱電池我國等權(quán)威網(wǎng)站”。記者查閱發(fā)現(xiàn)，裕能新能源已具備磷酸鐵鋰產(chǎn)量10000噸、三元材料年產(chǎn)量3000噸的生產(chǎn)量力，目前，裕能新能源子公司廣西裕能年產(chǎn)1.3萬噸磷酸鐵鋰生產(chǎn)線項目正處于建設(shè)期，已經(jīng)向比亞迪等電池公司實現(xiàn)批量供貨。

此外，統(tǒng)計顯示，目前明確有擴產(chǎn)計劃的公司包括德方納米、貝特瑞、國軒高科、比亞迪、北大先行、安達科技等。

“特斯拉、比亞迪、寧德等供應鏈中的配套公司，隨著未來訂單的新增肯定要擴大產(chǎn)量，并從中長期受益，但頭部公司競爭優(yōu)勢更為明顯。”上述私募人士說。

查閱我國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會動力鋰離子電池應用分會數(shù)據(jù)顯示，2019年國內(nèi)磷酸鐵鋰離子電池裝機量排名中，寧德時代市場占有率達到54.27%；其次是國軒高科、比亞迪、億緯鋰能。整體來看，磷酸鐵鋰動力鋰離子電池的競爭格局相對穩(wěn)定，頭部效應明顯。

在電池材料領(lǐng)域，2017年初至2019年底，磷酸鐵鋰正極均價由10.5萬元/噸斷崖式下降至4.1萬元/噸。截至2019年底，磷酸鐵鋰正極價格已跌至谷底。

“我國磷酸鐵鋰正極產(chǎn)業(yè)鏈在過去經(jīng)歷了‘需求上升之下大規(guī)模投產(chǎn)——產(chǎn)量嚴重過剩——價格及公司盈利大幅下降——尾部出清、龍頭集中度提升’的階段，目前格局已經(jīng)趨于穩(wěn)定。龍頭公司產(chǎn)量、擴產(chǎn)計劃、產(chǎn)量利用率全面領(lǐng)先”，中金公司電力電氣設(shè)備研究團隊分稱。

他們得出的結(jié)論是：磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈底部已過，2020年有望迎來明顯改善。純電乘用車中磷酸鐵鋰離子電池裝機占比每提升1ppt，將帶來2.5-3%的磷酸鐵鋰正極需求彈性，電池環(huán)節(jié)有望直接受益于鐵鋰離子電池帶來的成本下降與競爭力提升。

持類似觀點的招商證券研究員汪劉勝認為，“特斯拉采購寧德時代‘無鈷’電池只是催化劑，隨著新技術(shù)的落地，磷酸鐵鋰的缺點短板補齊，成本優(yōu)勢將凸顯，未來在新能源乘用車的滲透率有望獲提升”。