鋰電池廠家解讀鋰電池隔膜產(chǎn)線快速擴(kuò)張致產(chǎn)能過(guò)剩。新能源汽車(chē)市場(chǎng)高速發(fā)展引導(dǎo)資本市場(chǎng)投資鋰電行業(yè)，“強(qiáng)者恒強(qiáng)”局面將日益凸顯，大部分國(guó)內(nèi)隔膜鋰電池廠家均開(kāi)始大張旗鼓地?cái)U(kuò)張產(chǎn)能，而隨著新一輪產(chǎn)能在近幾年的釋放，“產(chǎn)能過(guò)剩”、“供需失衡”的話題也不絕于耳。

鋰電池廠家解讀鋰電池隔膜產(chǎn)線快速擴(kuò)張致產(chǎn)能過(guò)剩

在鋰電池中，隔膜是關(guān)鍵的內(nèi)層組件之一，對(duì)其要求也很高，既要耐有機(jī)溶劑腐蝕，又要保持通透性讓離子順暢穿越，還要抵御電化學(xué)產(chǎn)生的高溫。不過(guò)，隔膜產(chǎn)能并沒(méi)因此受限，隨著新能源汽車(chē)的快速發(fā)展，全球電池隔膜生產(chǎn)線正在快速擴(kuò)張，目前已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的局面。

隔膜這個(gè)不算大的行業(yè)，一度是鋰電池四大材料中技術(shù)壁壘最高、毛利率最高的一個(gè)領(lǐng)域，也是國(guó)內(nèi)廠家進(jìn)行“進(jìn)口替代”最晚的一個(gè)領(lǐng)域。現(xiàn)下，在不斷蠶食外資廠商份額的同時(shí)，國(guó)內(nèi)隔膜企業(yè)也正為愈演愈烈的價(jià)格戰(zhàn)、不斷下滑的毛利率而犯愁，而“進(jìn)口替代”也被卡殼在一個(gè)尷尬的境地。

我國(guó)鋰電池隔膜廠商份額的提升，與不斷提升的產(chǎn)品質(zhì)量以及相對(duì)國(guó)外廠商較為低廉的價(jià)格密不可分，產(chǎn)品質(zhì)量的提升表現(xiàn)為我國(guó)廠商對(duì)國(guó)際主流生產(chǎn)工藝的掌握和技術(shù)指標(biāo)差異的縮小，在產(chǎn)品存在同質(zhì)化趨向的情況下，國(guó)產(chǎn)隔膜相對(duì)同樣規(guī)格的國(guó)外產(chǎn)品1/2-1/3的價(jià)格和國(guó)內(nèi)廠商強(qiáng)力的銷售支持將成為隔膜行業(yè)國(guó)產(chǎn)替代的主要?jiǎng)恿Α?/p>

鋰電池隔膜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)

特點(diǎn)一：濕法隔膜產(chǎn)量占比逐年提升

干法隔膜和濕法隔膜各有優(yōu)缺點(diǎn)，不過(guò)近年來(lái)隨著三元鋰電池占比的提高，濕法隔膜產(chǎn)量的占比也穩(wěn)步提升，國(guó)內(nèi)濕法隔膜產(chǎn)量達(dá)到8.06億平方米，占比56％，份額超過(guò)干法隔膜。

特點(diǎn)二：出貨量企業(yè)集中度較高

我國(guó)干法隔膜和濕法隔膜的企業(yè)集中度均較高，尤其是濕法隔膜，出貨量占比達(dá)到71％，前五占比達(dá)到87％；干法隔膜前三企業(yè)占比為42％，前五占比為55％。

特點(diǎn)三：產(chǎn)能區(qū)域性明顯

從目前我國(guó)鋰電池隔膜材料企業(yè)區(qū)域分布來(lái)看，總體上集中度較高，主要集中在華東和華中地區(qū)，產(chǎn)能比重分別達(dá)到48％、27％；華南地區(qū)產(chǎn)能占比也有10％，其他地區(qū)則都在10％以下。

特點(diǎn)四：企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張加速，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)加劇

未來(lái)國(guó)內(nèi)鋰電池隔膜企業(yè)規(guī)劃新建產(chǎn)能合計(jì)將超過(guò)62億平方米，加上現(xiàn)有產(chǎn)能，我國(guó)鋰電池隔膜產(chǎn)能將超過(guò)90億平方米。

受新能源汽車(chē)市場(chǎng)的爆發(fā)式發(fā)展和三元材料的需求帶動(dòng)，濕法隔膜的需求隨之快速提升，目前國(guó)內(nèi)廠商紛紛擴(kuò)大濕法隔膜產(chǎn)能，但是由于生產(chǎn)技術(shù)上的高壁壘、生產(chǎn)線建設(shè)周期長(zhǎng)且達(dá)產(chǎn)時(shí)間和實(shí)際產(chǎn)能尚有不確定性，高端濕法隔膜市場(chǎng)仍將供不應(yīng)求。

雖然目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，而且整個(gè)鋰電池隔膜行業(yè)可能面臨產(chǎn)能過(guò)剩，但數(shù)據(jù)表示，近幾年隔膜銷售在全球市場(chǎng)的占有率約為8%，鋰電池隔膜的中高端市場(chǎng)60%以上仍被美國(guó)、日本等國(guó)外隔膜廠商所占有，未來(lái)隔膜的中高端市場(chǎng)的替代空間非常巨大。