近期，國內(nèi)動力電池行業(yè)“故事”不斷，從沃特瑪?shù)钠飘a(chǎn)清算，到比克電池的欠款風(fēng)波，都在反映著2019年動力電池行業(yè)挑戰(zhàn)加劇。

中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2019年10月，我國動力電池裝車量共計4.1GWh，同比下降31.4%，環(huán)比上升3.1%。市場增速較去年同期明顯放緩，動力電池裝機(jī)量連續(xù)第三個月出現(xiàn)同比負(fù)增長。

此外，日韓動力電池企業(yè)也加速了在華布局，國內(nèi)市場競爭加劇。在此局面下，寧德時代新能源科技股份有限公司（以下簡稱“寧德時代”，300750.SZ）等頭部企業(yè)也需奮力開拓市場，除了搭建國內(nèi)“朋友圈”以外，也開始在國際市場廣交好友。

市場洗牌加速

在新能源補(bǔ)貼退坡等影響下，今年7~10月國內(nèi)新能源汽車銷量同比出現(xiàn)“四連降”，動力電池市場發(fā)展無疑也變得更具挑戰(zhàn)。

中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2019年10月，我國動力電池裝車量共計4.1GWh，同比下降31.4%，環(huán)比上升3.1%。1~10月，我國動力電池裝車量累計46.2GWh，同比累計增長33.2%。而在1~7月，我國動力電池裝車量累計34.7GWh，同比增長84.0%。

真鋰研究首席分析師墨柯提到，這幾年動力電池市場一直在洗牌，動力電池廠商從2016年的132家洗牌至目前的66家。

盡管在行業(yè)劇烈洗牌下，寧德時代依舊保持較高的國內(nèi)市場份額。2019年10月，寧德時代裝車量2.08GWh，占比50.73%；1~10月，寧德時代裝車量22.81GWh，占比49.37%。

不過，從寧德時代業(yè)績情況來看，2019年前三季度，寧德時代營業(yè)收入328.56億元，同比增長71.70%；凈利潤34.64億元，同比增長45.65%。第三季度，寧德時代營業(yè)收入125.92億元，同比增長28.80%；凈利潤13.62億元，同比下滑7.20%。

值得注意的是，第三季度出現(xiàn)下滑，是寧德時代2019年首個凈利潤下滑的季度。上半年，寧德時代凈利潤為21.02億元，同比增長130.79%。對于第三季度凈利的同比下降，寧德時代方面提到，一是因為部分產(chǎn)品售價下降，毛利率有所降低。二是受到第三季度研發(fā)投入增長、管理費用增加，費用占收入比例有所上升。

動力電池系統(tǒng)是寧德時代營業(yè)收入的主要業(yè)務(wù)來源，2018年營業(yè)收入占比82.79%。據(jù)了解，2017年寧德時代動力電池系統(tǒng)毛利率為35.25%，同比下降9.59%；2018年為34.10%，同比下滑1.15%。2019年上半年，寧德時代動力電池系統(tǒng)毛利率為28.88%。

競爭對手蓄力進(jìn)攻

時間回到2016年，當(dāng)時比亞迪以7.1GWh的銷量穩(wěn)居國內(nèi)動力電池榜首，高于寧德時代的6.8GWh。而在2017年，寧德時代則以12.0GWh的動力電池銷量反超比亞迪的7.2GWh，至今寧德時代已占國內(nèi)動力電池市場的半壁江山。

不過，寧德時代依舊不可掉以輕心。面對市場變化，比亞迪做出

了相應(yīng)調(diào)整，三星、LG化學(xué)等外資企業(yè)也入華“蠶食”國內(nèi)市場份額，一定程度上影響著寧德時代。

如今，比亞迪已提出了市場化的方向，2018年宣布與長安汽車就動力電池生產(chǎn)、銷售進(jìn)行戰(zhàn)略合作。比亞迪董事長兼總裁王傳福此前也曾多次透露，將在合適的時候進(jìn)行比亞迪電池的IPO。

2018年7月，總投資20億美元（約合人民幣137.7億元）的韓國LG化學(xué)電池項目簽約落戶南京江寧濱江開發(fā)區(qū)。同年11月，三星環(huán)新動力電池新建二期工廠項目在西安開工，項目總投資105億元，項目建成后將形成5條60Ah鋰離子動力電池生產(chǎn)線。此外，韓國SKInnovation位于常州金壇開發(fā)區(qū)的動力電池工廠一期工程將于12月初正式竣工，并在明年初量產(chǎn)動力電池。

墨柯提到，外資企業(yè)在華設(shè)廠布局，需要幾年時間與本地上下游企業(yè)協(xié)商磨合。此前，電動汽車觀察家邱鍇俊也提到，外資企業(yè)入華可能擠占寧德時代在高端乘用車市場的絕對地位，但不會立馬在中國市場爆發(fā)。

布局海外擴(kuò)大市占率

在外資企業(yè)加快入華步伐的同時，寧德時代與其他本土企業(yè)之間的競爭，也從國內(nèi)市場延伸到了國外。

公開資料顯示，除了與廣汽集團(tuán)、上汽集團(tuán)等國內(nèi)車企合作外，寧德時代也與寶馬、戴姆勒、大眾、通用、捷豹路虎、沃爾沃、本田、日產(chǎn)、現(xiàn)代等多個國際品牌深度合作。2019年6月，豐田宣布將與寧德時代、比亞迪等汽車電池制造商合作。

6月6日，比亞迪董事長兼總裁王傳福在2018年度股東大會上表示，比亞迪已經(jīng)跟全球很多OEM廠商洽談電池合作，并已經(jīng)拿到一些訂單。

為了更好搶占國際市場，2019年10月寧德時代位于德國圖林根州的首個海外工廠正式破土開工，預(yù)計2022年可實現(xiàn)14GWh的電池產(chǎn)能。不過，寧德時代并非唯一一家計劃于海外建設(shè)工廠的中國動力電池企業(yè)，

孚能科技、蜂巢能源、微宏動力也相繼表示將在歐洲建立動力電池工廠。

墨柯認(rèn)為，不管是本土企業(yè)“走出去”還是外資企業(yè)入華，都是市場融合的過程。寧德時代等企業(yè)海外建廠，同樣需要一段時間在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行適應(yīng)與磨合。