定了！創業板第一大公司來了！5月22日凌晨，“超級獨角獸”寧德時代披露招股意向書：

本次擬發行不超過2.17億股，占發行后總股本比例不低于10.00%。全部為發行新股，不涉及股東公開發售股份。預計發行和申購日期為2018年5月30日。

同時，寧德時代還披露了此次預期募資的金額，約為53.52億元，將投向湖西鋰離子動力電池生產基地項目和動力及儲能電池研發項目。

以此計算，本次寧德時代的發行價有可能為24.66元/股。

募資縮水近6成

值得注意的是，根據此前招股說明書，寧德時代擬募資131億元。而今日凌晨招股意向書卻顯示，募資53.52億元，較此前縮水近六成。

對于募資規模縮水，市場此前就有預期。

5月18日，證監會核準寧德時代與綠色動力環保的首發申請，兩家企業籌資總額不超60億元，此前綠色動力環保的擬募資金額不到6億元，所以寧德時代本次募資預計在54億元以下。

這并非“獨角獸”企業第一次出現募資縮水。

此前，藥明康德（603259.SH）曾計劃募集資金不超過57.41億元，但在拿到批文時，募資金額為22.51億元。而上周獲批的工業富聯（富士康工業互聯網有限公司）由于運營資金的需求量未公布，最終募資金額仍未確定，不過市場預計存在超募可能。

對于募資縮水，《21世紀經濟報道》援引業內人士的說法指出，這與監管層控制發行規模以及兼顧擬IPO企業實際募資需求等因素有關。

第一財經援引一名券商人士的說法表示，

募資金額過大將會對股市形成較大的沖擊，會產生較為明顯的“抽血”效應。而近期藥明康德、寧德時代和工業富聯登陸A股時間較為集中，出于維護市場穩定的考慮，“縮水”理所應當。

從整體上來看，隨著嚴監管的推進，IPO市場總體募資規模呈下降趨勢。根據wind數據顯示，自去年11月起，IPO首發募資規模由11月時的222億下降到了今年5月的48億。

創下創業板IPO募資規模紀錄

即便如此，寧德時代的募資規模依然創下了創業板設立以來的新高，打破此前碧水源(300070,股吧)（300070.SZ）25.53億元的紀錄。

此外，在所有A股的IPO中，寧德時代也仍有望排進前50位。

養豬的溫氏股份，造電池的寧德時代，誰將成為創業板第一？

而以53.52億元的募資總額計算，寧德時代未上市之前，市值已高達535億元（以發行10%股份計算）。對于寧德時代上市后的市值變化，中國基金報報道，按照寧德時代2017年40億元的凈利潤，結合動力電池行業平均30多倍市盈率估算，寧德時代市值也將能達到1200億以上，并且作為新經濟獨角獸企業，其稀缺性有望提供更高估值，從而超越溫氏股份成為創業板第一大市值公司。截至5月21日收盤，溫氏股份市值為1263.10億元。

比亞迪和寧德時代你追我趕

自寧德時代IPO以來，外界即對其投以巨大關注。數據顯示，2015年至2017年，寧德時代動力電池系統銷量分別為2.19GWh、6.80GWh和11.84GWh。據行業機構統計，寧德時代動力電池系統銷量連續三年在全球動力電池企業中排名前三位，2017年銷量排名全球第一。

財務數據方面，寧德時代2015-2017年營業收入分別為57.03億元、148.79億元、199.97億元，歸屬于母公司的股東凈利潤分別為9.3億元、30.2億元、39.7億元，凈利潤持續爆發。

目前，在國內鋰動力電池市場上，形成了比亞迪(002594,股吧)和寧德時代你追我趕的局面。

5月20日，真鋰研究公布的統計數據顯示，2018年4月，中國電動汽車市場實現鋰電裝機3.69GWh，同比增長261.56%，環比增長了68.67%。從電池企業裝機情況來看，4月比亞迪以1.32GWh的裝機量登頂，占比35.78%，這是比亞迪的月裝機量在時隔一年后再次超過寧德時代排在首位。

根據真鋰研究統計的今年前4個月的裝機數據，寧德時代仍然以3.54Gwh的總裝機量繼續排在首位，但市場份額與一季度的50.64%相比已下降到43.07%，比亞迪則以1.99GWh占比24.18%，排名第二。

在國內鋰動力電池市場，雖然比亞迪的電池業務早于寧德時代，但它的封閉體系反而讓后者迅速占領市場，其中動力電池出貨量在2017年被寧德時代超越。